午后，金融街南边，鲍家街。那条以“43号”闻名的、沾着点儿摇滚与学院派混搭气息的短巷，夹在央音那片沉静雅致的灰墙与都市喧嚣之间，像一段被遗忘的慢板。
音阶爬上去，又滑下来，不成曲调，反倒添了几分慵懒的散漫。
一家门脸不大、名为“长秀斋”的茶馆，悄没声地嵌在一排老式门面房里。
门脸不大，白墙黛瓦的意象，檐下悬着两盏糊了宣纸的仿古灯笼，门楣上一块乌木匾额，镌着店名，字迹秀逸。
内里是刻意做旧的“江南风”，白墙、原木桌椅、竹帘、几丛瘦竹、墙角一尊小小的流水陶钵，潺潺水声若有若无。
客人不多，散坐在各处，低声絮语，更衬得满室清凉静谧。
靠里侧一个用矮书柜隔出的半开放小间里，李乐、郭铿，与一个穿着挺括白衬衫、深色西裤的中年男人对坐着。
男人约莫四十出头，面容清癯，戴一副无框眼镜，镜片后的目光平静而专注，手指无意识地摩挲着面前那只天青釉的品茗杯。杯里的茶汤已淡，只剩浅浅一汪琥珀色。
“……反正，事就是这么个事儿。”男人端起杯子，将最后一点茶汤饮尽，声音里带着某种长期与规则、条文打交道所特有的审慎与精准。
“牵一发动全身，不可能这么快就有结果。但是，”男人目光在李乐和郭铿脸上扫过。
“你们可以先准备，先做。法无禁止即可为，法无授权即禁止。在框架内摸索，积累经验，规范运营。等上面的思路更清晰了，规矩更明确了，谁准备得充分，谁走得稳当，谁就能占得先机。”
“还有，提醒一句，”他看了一眼腕表，往后退了退椅子，“纯内资，坐好报备。跟地方上的监管部门，该沟通沟通，该汇报汇报，别闷着头自己干。 透明度，有时候是最好的护身符。”
郭铿瞬间领会，起身，伸出手，“明白，峰哥。您点拨的是。”
被称作“峰哥”的男人点点头，伸出手与郭铿握了握，随即又转向李乐，也伸出手，语气里多了些家常的随意，“反正在燕京，等过几天，忙过这阵子，我攒个局，叫上几个相关口子的朋友，一起坐坐，吃个饭，聊聊天。都是自己人，多交流，没坏处。””
李乐也笑着伸手握住：“好。听您安排。我送送您？”
男人摆摆手，“哎，都是自己人，别来那套。走了。”说完，拿起椅背上搭着的西装外套，动作利落地搭在小臂上，转身推门而出，脚步声在茶馆安静的走廊里很快远去，干脆得如同他刚才的谈话风格。
小间里安静下来，只剩下陶钵流水细微的淙淙声，和远处隐约传来的、经过隔音处理后的街道杂音。
李乐坐回刚才“峰哥”坐的位置，拎起桌上那把小巧的紫砂壶，给郭铿和自己面前的杯子续上已然温凉的岩茶。橙红的茶汤注入白瓷杯，声响淅沥。
“他最后强调那纯内资，具体怎么个讲究？”李乐捏着杯子，看向郭铿，他并非不懂字面意思，而是想从专业和实操层面，拆解背后的深意与风险。
“支付这事，跟外资不禁吧？支付鸨那边，不也有软银、雅虎的钱？”
郭铿端起茶杯，吹了吹浮沫，抿了口，“字面意思，就是不能有外资成分，一点都不能有，哪怕是VIE架构那种曲线救国的路子，在未来明确的支付业务监管框架下，大概率也会被堵死。“
“毕竟，这里头，有根弦儿，得绷着。”
他放下杯子，手指在桌面上虚划着，“支付是什么？是资金流转的管道，是交易数据的闸门。”
“深层原因，在于支付业务触及的核心，资金流和信息流。第三方支付平台，尤其是将来如果做成大型平台，每天经手的资金流水是天文数字，沉淀的资金池规模会非常惊人。这已经不只是简单的支付工具，某种程度上，具备了类银行的存款聚集和支付结算功能。”
“更重要的是，它积累的用户交易数据、消费习惯、甚至资金往来图谱，是极其敏感的经济活动数据和部分个人金融信息。从安全、金融稳定、数据主权、以及反洗钱、反恐怖融资这些角度看，监管层绝不会允许这样一个枢纽性的、涉及海量资金和核心数据的产业，控制权旁落在外资手里。”
郭铿推了推眼镜，“否则，监管部门睡不着觉的。这跟技术无关，跟市场开放程度也未必直接相关，这是底线思维。峰哥特意点这一句，是提点，也是划线。这条线，看不见，但踩上去，动静就大了。”
“所以，‘纯内资’，是态度，是减少未来不必要的审查风险和舆论风险的护身符。先把这个身份坐实了，很多事才好谈。就像你说的支付鸨，别看现在呜呜渣渣的，估计等些日子，要还想做下去，就得来一场剥离，麻烦的很。”
李乐听着，点了点头，“明白了，总之，钱和数据，两样都攥在自己人手里，对了呃，这人和家里，关系到底到哪一步？”
郭铿身体往后靠了靠，让服务员进来换了道新茶，等服务员出去，才继续道，“解放前，国内金融业有北四行、南三行的说法。峰哥的爷爷，当年在沪海商银做经理，是咱们老外公手下的得力干将，一起共事二十多年，风里雨里闯过来的，算是通家之好，世交。”
“他父亲那辈倒是平稳，在宝钢做了一辈子会计，没什么大起落。到了峰哥考上央财，毕业后进了沪海人行，一路稳扎稳打，业务精熟，为人也玲珑，这才到了现在银监非银机构监管部二把手的位置。算是体制内标准的专业型+关系型干部。”
“每年逢年过节，只要在沪海，必定会来家里看看我外婆，礼数周到得很，从小外婆提起他，就说稳妥，是个做事的人。所以，”郭铿看向李乐，“今天他能出来，能说这些话，本身就是一个非常明确的信号。”
“不是私相授受，而是在规则允许的范围内，给有潜力的、背景清白的市场参与者，指明一条合规且可行的路。”
李乐李乐“哦”了一声，心里有了更清晰的画像。怪不得说话能到这个份上，既有世交的情分打底，又不至于过分亲近而失了分寸；既透露了关键的监管导向，又严守了政策纪律的边界。
这种分寸感，本身就是一种资源和能力的体现。
“那你觉得，峰哥那意思，上面对这事儿整体，什么态度？”
郭铿笑了笑，“我觉得是八个字：乐见其成，严加看管。”
“乐见其成，是因为这玩意儿确实能解决问题。中小企业收款难、对账烦，个人网上买东西付款不便，银行柜台压力大、效率低……第三方支付能疏通这些毛细血管里的淤塞，提升整个经济体的微循环效率，降低交易成本，这是实实在在的好处。大方向上是鼓励创新，活跃经济的。”
“但严加看管，也是必须的。”郭铿话锋一转，“钱从银行体系里流出来，进了支付机构的虚拟账户，在这里沉淀、流转。规模一旦起来，极其可观。这笔钱算谁的？产生的利息归谁？会不会被挪用？这是其一，涉及备付金管理，是高压线。”
“其二，喜钱、套现、诈骗，这些黑色灰色产业，会不会利用这个新通道更便捷地运作？风控怎么做？合规怎么盯？还有数据安全、和银行的竞争关系、用户权益保护、纠纷处理机制……林林总总，全是新课题。”
李乐慢慢喝完杯中已有些凉的茶，咂摸了一下滋味，也咂摸着郭铿的话，“那依他的意思，这算是……给了颗定心丸？”
“比定心丸更实在。”郭铿笑道，“明确点了可以先准备，先做，这其实就是默许，甚至是鼓励我们在规则未明期进行合规探索。”
“更重要的是，他指出了方向，纯内资主体、主动报备、保持透明度。这等于给我们划出了一条相对安全的跑道。”
“相比支付鸨那种更偏重技术突破和商业拓展、略带野蛮生长色彩的打法，路径可能更稳妥，更契合未来监管的口味。这就像赛跑，有人告诉你裁判默许的起跑姿势和不会犯规的线路，虽然没发令，但你已经赢了一半。”
李乐点点头，“既盼着马儿跑，又怕马儿脱缰，还得给马儿划好跑道，看清楚马儿的血统。”
“嘿，”郭铿一拍手，“就是这么个矛盾心态。创新要支持，经济要活跃，这是大方向。但金融安全是底线，不能有失。所以现在的策略，很可能是观察期加试点期。”
“让市场先自发涌现一批探索者，在实践过程中暴露问题、积累经验。监管层则从旁观察、研究、评估风险，然后再出手制定规则，把跑得又快又稳、血统还正的好马纳入正式赛道，给予牌照，规范发展。”
“那些跑歪了、或者来历不明的，自然就在这个过程里被淘汰或规制了。我们现在要做的，就是努力成为被观察期里，那匹守规矩、有潜力、根正苗红的马。”
“行，那就做呗。趁着这模糊地带还有空间，把该占的位子先占上，把该练的内功先练起来。等规矩明确了，咱们也不至于抓瞎。”李乐抬眼看向郭铿，眼神里没了平时的插科打诨，是一种沉静的、权衡利弊后的果决，“具体怎么弄？你有数没？富乐说到底，还算是港资。”
郭铿似乎早已成竹在胸，不假思索地答道，“以富乐投资作为出资人，但它不直接持股。我们在境内寻找或设立一家完全内资的、干净的壳公司，最好是有一定技术服务背景的。由富乐通过协议控制或借款的方式，将资金注入这家内资公司，作为初始运营资金。”
“这家内资公司，就是未来申请支付牌照的主体，股东、高管，全部是境内自然人或有内资背景的法人，确保股权结构清晰简单，符合纯内资要求。”
“富乐的投资和权益，通过服务协议、技术授权协议、利润分配协议来保障。换句话说，我们出钱、出技术、出管理思路，但在法律形式上，这家支付公司是一家独立的、纯粹的内资企业。这样既能满足监管对纯内资的硬性要求，又能确保我们的实际影响力和收益。”
“当然，这些协议要做得合法合规，经得起推敲。”
“可以，这个还是交给脏师兄他来办。”李乐摸着桌角，思考着，“技术团队是关键。支付系统，特别是涉及银行接口、资金清算、风险实时监控这套东西，不是随便拉个草台班子就能干的。稳定性、安全性、扩展性，一个都不能少。”
“上次刘樯东找过我之后，我已经在琢磨了。”郭铿接过话头，“从几家有网上银行业务的股份制银行，还有几个早年做电子商务支付接口的技术团队里挖。更专业的技术层面不还有小陆和曹鹏他们么。”
“钱给到位，权限给够，问题不大。办公地点先放在沪海，那边人才集聚度高，金融环境也相对开放灵活。鹏城那边作为技术备份和未来的运营中心之一来筹备。”
“银行接口呢？”李乐问到了最实际的关卡，“没有银行的合作，支付就是无源之水，四大行门槛高，就咱们参股的那家吴江的银行，先不说业务能不能承接上，就一个许可，可能就卡住了。”
“这正是峰哥这边能发挥微妙作用的地方。”郭铿微微一笑，“他当然不会，也不能直接给咱们打招呼开绿灯。但他的身份和影响力摆在那里，有些场合，有些信息，能让我们比别人更早感知风向，知道哪些银行在电子支付业务上态度更积极，哪些部门的负责人值得重点接触。”
“剩下的，就是商业谈判的功夫了，以景东为业务依托和资金入口，能给他们带来新增交易量、存款沉淀、中间业务收入，以及未来在电子银行业务上的合作想象空间。互惠互利的事情，只要自身技术过硬、资质齐全、背景清晰，谈判就有基础。”
“先从一两家关系深、创新意识强的股份行打开突破口，做出样板，再滚动拓展。”
李乐沉吟片刻，“技术、牌照、银行关系、团队，四管齐下。资金先从富乐那边以借款或委托开发的形式注入，走正规合同，账目做清楚。等这边公司架构、系统原型、还有峰哥暗示的报备流程走顺了，再看时机引入一些背景干净、能带来战略资源的国资或相关产业资本。”
“国资？你是想？”