起屠维大渊献（己亥），尽重光赤奋若（辛丑），共三年。
后晋高祖天福四年（己亥，公元939年）
春季，正月，辛亥日（初九），任命澶州防御使太原人张从恩为枢密副使。
朔方节度使张希崇去世，羌人、胡人侵扰抢掠，不再畏惧。甲寅日（十二日），任命义成节度使冯晖为朔方节度使。党项酋长拓跋彦超最为强大，冯晖到任后，拓跋彦超入城祝贺，冯晖厚待他，借机在城中为他建造府第，丰盛其服饰玩物，留下他不让回去，境内于是安定。
南唐群臣江王徐知证等人多次上表请求唐主恢复姓李，建立唐朝宗庙，乙丑日（二十三日），唐主准许。群臣又请求上尊号，唐主说：“尊号是虚浮的美称，而且不合古制。”于是不接受。此后他的子孙都遵循此法，不接受尊号，又不以外戚辅政，宦官不得参预政事，这都是其他国家所不及的。
二月，乙亥日（初三），改太祖（徐温）庙号为义祖。己卯日（初七），唐主为李氏父母发丧，与皇后穿斩衰孝服住在草庐，如同初丧之礼，早晚哭临共五十四天。江王徐知证、饶王徐知谔请求也穿斩衰孝服；不准许。李建勋的妻子广德长公主借用丧服，入宫哭泣极尽哀痛，如同父母的丧事。
辛巳日（初九），下诏国事委托齐王李璟详细裁决，只有军事要务奏闻。庚寅日（十八日），唐主改名为李昪。下诏百官商议徐、李二姓先祖共同祭祀的礼仪。辛卯日（十九日），宋齐丘等议定将义祖（徐温）神位放在太庙七室的东侧。唐主命令将唐高祖（李渊）神位放在西室，太宗（李世民）次之，义祖又次之，都作为不迁祧的宗主。群臣进言：“义祖是诸侯，不应与高祖、太宗一同受祭，请在太庙正殿后面另建庙宇祭祀他。”唐主说：“我自幼托身于义祖，当初若不是义祖对吴国有功，朕怎能开创这中兴之业？”群臣才不敢再说。唐主想以吴王李恪为始祖，有人说：“李恪被诛杀而死，不如以郑王李元懿为始祖。”唐主命令有关部门考证二王的后裔，因吴王之孙李祎有功，李祎之子李岘曾任宰相，于是尊吴王李恪为始祖，自称从李岘五世传至父亲李荣。那些名讳大都是有关部门撰写的。唐主又因历经十九帝、三百年，怀疑传十世太少。有关部门说：“三十年为一世，陛下生于唐僖宗文德年间（888年），至今已五十年了。”于是依从。
卢损到达福州，闽主王昶称病不见，命其弟王继恭主持事务。派其礼部员外郎郑元弼带着王继恭的奏表随卢损入朝进贡。闽主对卢损无礼，有位士人林省邹私下对卢损说：“我的君主不侍奉他的君主，不亲爱他的亲人，不体恤他的百姓，不敬奉他的神灵，不与邻国和睦，不对宾客以礼相待，他能长久吗！我将穿着僧服向北逃亡，以后会在上国与您相见的。”
三月，庚戌日（初九），唐主追尊吴王李恪为定宗孝静皇帝，自曾祖以下都追尊庙号和谥号。
己未日（十八日），下诏归德节度使刘知远、忠武节度使杜重威一并加同平章事衔。刘知远自认为有辅佐创业之功，杜重威起于外戚，没有大功，以与他同受制命为耻。制命下达几天后，刘知远闭门不出，四次上表推辞不接受。后晋高祖发怒，对赵莹说：“杜重威是朕的妹夫，刘知远虽有功劳，怎能坚决抗拒制命！可以削去他的军权，让他回私宅去！”赵莹跪拜请求说：“陛下昔日在晋阳时，兵力不过五千，被唐兵十余万攻击，危如朝露，若非刘知远心如铁石，怎能成就大业！怎能因小过而弃置他，臣担心这些话传到外面，不能彰显君主的宽宏大量。”后晋高祖怒气才消，命令端明殿学士和凝到刘知远府第宣谕旨意，刘知远惶恐，起身接受任命。
寻州（应为“灵州”或地名有误）戍将王彦忠占据怀远城反叛，皇上派供奉官齐延祚前往招抚晓谕；王彦忠投降，齐延祚杀了他。皇上发怒说：“朕即位以来，未曾失信于人，王彦忠已交出兵器出迎，齐延祚怎能擅自杀他！”削除齐延祚官籍，重杖责打后流放，议论者仍认为齐延祚不应免死。
辛酉日（二十日），册封回鹘可汗仁美为奉化可汗。
夏季，四月，南唐江王徐知证等请求也改姓李；不准许。
辛巳日（初十），唐主在南郊祭祀；癸未日（十二日），大赦天下。
自梁太祖以来，军国大政，天子多与崇政院使、枢密使商议，宰相接受既定的命令，执行制书敕令，讲论典章旧例，处理文书事务而已。后晋高祖鉴于唐明宗时期安重诲专横的教训，所以即位之初，只命桑维翰兼枢密使。等到刘处让任枢密使，奏对多不合旨意，正值刘处遣遭逢母丧，甲申日（十三日），废除枢密院，将枢密院印信交给中书省，枢密院事务全部委托宰相分别裁决。任命枢密副使张从恩为宣徽使，直学士、仓部郎中司徒诩、工部郎中颜衎一并罢职守本官。然而功臣和亲近习用旧制的人不识大体，习惯于旧例，常想恢复枢密院。
后晋高祖因后唐被除名的大臣在两京（洛阳、汴州）的都贫困憔悴，重新任命李专美为赞善大夫，丙戌日（十五日），任命韩昭胤为兵部尚书，马胤孙为太子宾客，房暠为右骁卫大将军，都让他们退休。闽主王昶忌惮他的叔父、前建州刺史王延武、户部尚书王延望的才能名声，巫师林兴与王延武有怨仇，假托鬼神的话说：“王延武、王延望将要叛乱。”闽主不再查问，派林兴率领壮士到他们府第杀死二人，连同他们的五个儿子。闽主听信陈守元的话，在宫中建造三清殿，用黄金数千斤铸造宝皇大帝、天尊、老君像，昼夜作乐，焚香祷告祭祀，求取仙丹。政事无论大小，都由林兴传达宝皇的命令来决定。
戊申日，加封楚王马希范为天策上将军，赐予印信，准许他开设天策府设置官属。
辛亥日，南唐调吉王李景遂为寿王，立寿阳公李景达为宣城王。
乙卯日（十四日），南唐镇海节度使兼中书令梁怀王徐知谔去世。
南唐人将让皇（杨溥）的家族迁到泰州，号称永宁宫，防卫非常严密。康化节度使兼中书令杨珙称病，罢职回永宁宫。乙丑日（二十四日），任命平卢节度使兼中书令杨琏为康化节度使；杨琏坚决推辞，请求服满丧期，依从。
唐主将要立齐王李璟为太子，李璟坚决推辞；于是任命他为诸道兵马大元帅、判六军诸卫、守太尉、录尚书事、升州和扬州牧。
闽国判六军诸卫建王王继严很得军心，闽主猜忌他，六月，削去他的兵权，改名为王继裕；任命弟弟王继镛判六军，去掉“诸卫”二字。林兴的欺诈被察觉，流放泉州。望气的人说宫中有灾，乙未日（二十五日），闽主迁居到长春宫。
秋季，七月，庚子朔日（初一），日食。
成德节度使安重荣出身行伍，性情粗鲁率直，倚仗勇力骄横暴虐，常对人说：“当今的天子，兵强马壮就可以当。”府衙门前有旗杆高数十尺，他曾拿着弓箭对左右说：“我能射中竿上的龙首，必定有天命。”一箭射中，因此更加自负。后晋高祖派安重荣替代秘琼时，告诫他说：“秘琼如果不接受替代，会另授你一镇，不要用武力夺取，恐怕后患更深。”安重荣因此认为后晋高祖怯懦，对人说：“秘琼不过是个匹夫，天子尚且怕他，何况我以将相之重，兵马之众呢！”每次奏请多逾越本分，被执政大臣反驳或同意，心中愤愤不平，于是聚集亡命之徒，购买战马，有飞扬跋扈之志。后晋高祖知道后，因义武节度使皇甫遇与安重荣是姻亲，甲辰日（初五），调任皇甫遇为昭义节度使。
乙巳日（初六），闽国北宫失火，宫殿几乎烧尽。
戊申日（初九），薛融等人呈上所制定的编敕，颁布施行。
丙辰日（十七日），敕令：“先前允许天下官私铸造钱币，现在私钱多用铅锡，又小又弱、缺边薄壁，应全部禁止，专令官府自行铸造。”
西京留守杨光远上疏指控中书侍郎、同平章事桑维翰任免官员不公及在两京经营店铺，与民争利；后晋高祖不得已，闰七月，壬申日（初三），将桑维翰外调为彰德节度使兼侍中。
起初，义武节度使王处直的儿子王威，为躲避王都之乱，逃亡到契丹，到此时，义武军缺帅，契丹主派使者来说：“请让王威承袭他父亲的土地，按照我朝的法度。”后晋高祖推辞说：“中原的法度必须从刺史、团练使、防御使依次升迁才能到节度使，请让王威到这里，逐步加以任用。”契丹主发怒，又派使者来说：“你自己从节度使做了天子，也有等级阶梯吗！”后晋高祖怕他纠缠不休，厚赂契丹，并且请求任命王处直哥哥的孙子、彰德节度使王廷胤为义武节度使来满足契丹的意愿。契丹怒气稍解。
起初，闽惠宗（王延钧）以太祖（王审知）的旧部组成拱宸、控鹤二都，等到康宗（王昶）即位，又招募壮士二千人为心腹，号称宸卫都，俸禄赏赐都比前二都优厚；有人说前二都怨恨，将要作乱，闽主想将他们分属漳州、泉州，二都更加愤怒。闽主喜欢通宵饮酒，强迫群臣喝酒，醉了就让左右伺察他们的过失；堂弟王继隆醉后失礼，将他斩首。屡次因猜忌发怒诛杀宗室，叔父左仆射、同平章事王延羲假装癫狂愚钝来避祸，闽主赐给他道士服装，安置在武夷山中；不久又召回来，幽禁在私宅。闽主多次侮辱拱宸、控鹤军使永泰人朱文进、光山人连重遇，二人怨恨他。正值北宫失火，捉拿纵火贼未获；闽主命令连重遇率领内外营兵扫除灰烬，每天役使上万人，士卒非常辛苦。又怀疑连重遇知道纵火的阴谋，想杀他；内学士陈郯私下告诉连重遇。辛巳日（十二日）夜晚，连重遇入宫值班，率领拱宸、控鹤二都兵焚烧长春宫并攻击闽主，派人从瓦砾中迎接王延羲，高呼万岁；又召来外营兵共同攻击闽主；只有宸卫都抵抗作战，闽主于是与李皇后前往宸卫都。等到天亮，乱兵焚烧宸卫都，宸卫都战败，剩余一千多人护卫闽主及李皇后逃出北关，到达梧桐岭，部众逐渐逃散。王延羲派哥哥的儿子、前汀州刺史王继业率兵追赶，在村舍追上；闽主一向善于射箭，拉弓射杀数人。不久追兵云集，闽主知道无法逃脱，丢下弓箭对王继业说：“你的臣节在哪里！”王继业说：“君主没有君德，臣子怎会有臣节！新君主，是叔父；旧君主，是兄弟，谁亲谁疏？”闽主不再说话。王继业与他一同返回，到达陀庄，给他喝酒，将他灌醉后勒死，连同李皇后及诸子、王继恭都处死。宸卫都余众投奔吴越。王延羲自称威武节度使、闽国王，改名为王曦，改年号为永隆，赦免囚犯，赏赐朝廷内外。以宸卫都弑杀闽主的事通报邻国；给闽主上谥号为圣神英睿文明广武应道大弘孝皇帝，庙号康宗。派商人抄小路送表向后晋称臣；然而他在国内，设置百官都如同天子制度。任命以太子太傅退休的李真为司空兼中书侍郎、同平章事。连重遇攻击康宗时，陈守元在宫中，换衣服准备逃跑，乱兵杀了他。连重遇抓住蔡守蒙，列举他卖官的罪行而斩杀。闽王王曦即位后，派使者到泉州诛杀林兴。
黄河在亳州决口。
八月，辛丑日（初三），任命冯道守司徒兼侍中。壬寅日（初四），下诏中书省掌印只委托首相（冯道），从此事无巨细，全部委托冯道处理。后晋高祖曾向他咨询军事谋略，冯道回答说：“征伐是大事，在于圣上自己决断。臣是书生，只知道谨慎遵守历代成规而已。”后晋高祖认为对。冯道曾称病请求退休，后晋高祖派郑王石重贵到府第探望，说：“明天再不出来，朕当亲自前往。”冯道才出来办公。当时所受恩宠礼遇，群臣无人能比。
己酉日（十一日），任命吴越王钱元瓘为天下兵马元帅。
黔南巡内（辖区）溪州刺史彭士愁率领蒋州、锦州蛮人一万多侵犯辰州、澧州，焚烧抢掠镇戍，派使者向蜀国求兵；蜀主因道路遥远，不准许。九月，辛未日（初三），楚王马希范命令左静江指挥使刘勍、决胜指挥使廖匡齐率领衡山兵五千讨伐。
癸未日（十五日），任命南唐许王李从益为郇国公，奉祀唐室。李从益还年幼，李皇后在宫中抚养李从益，侍奉王淑妃如同母亲。
冬季，十月，庚戌日（十三日），闽康宗（王昶）所派的使者郑元弼到达大梁（汴州）。康宗给后晋执政大臣的信中说：“闽国自国运初兴以来，已历经多年，只见北辰的帝座频繁更移，致使东海的风帆常受阻碍。”又要求用平等国家的礼节书信往来。后晋高祖恼怒他言语不恭顺，壬子日（十五日），下诏退回他的贡物以及福州、建州等地的纲运物资，并命令郑元弼及进奏官林恩押送快速返回。兵部员外郎李知损上言：“王昶僭越傲慢，应该扣留使者，没收他们的货物。”于是将郑元弼、林恩关入监狱。
吴越恭穆夫人马氏去世。夫人是雄武节度使马绰的女儿。起初，武肃王钱镠禁止朝廷内外养歌妓，文穆王钱元瓘三十多岁还没有儿子，夫人为他向钱镠请求，钱镠高兴地说：“我家的祭祀香火，实际由你主持。”于是允许钱元瓘纳妾。鹿氏，生钱弘僔、钱弘倧；许氏，生钱弘佐；吴氏，生钱弘俶；众妾生钱弘偡、钱弘亿、钱弘仪、钱弘偓、钱弘仰、钱弘信；夫人抚养看待，慈爱如一。常在帐前放置银鹿，让儿子们坐在上面玩耍。
十一月，戊子日（二十一日），契丹派其大臣遥折来访，接着去吴越国。
楚王马希范开始开设天策府，设置护军都尉、领军司马等官职，任命诸弟及将校担任。又任命幕僚拓跋恒、李弘皋、廖匡图、徐仲雅等十八人为学士。
刘勍等进攻溪州，彭士愁兵败，放弃溪州退保山寨；石崖四面绝壁，刘勍制作梯架栈道上去包围。廖匡齐战死，楚王马希范派人慰问他的母亲，他的母亲不哭，对使者说：“廖氏三百口人受大王温饱的恩赐，全族效死，尚不足以报答，何况一个儿子呢！希望大王不要因此挂念。”楚王认为他母亲贤惠，优厚抚恤其家。
十二月，丙戌日，禁止创建佛寺。
闽王王曦建造新宫，迁居进去。
这一年，南汉门下侍郎、同平章事赵光裔对汉主刘龑说：“自从马皇后（楚王马殷女）去世后，未曾与楚国通使，既是近邻又有旧好，不可忘记。”于是推荐谏议大夫李纾可以出使，汉主听从；楚国也派使者回访。赵光裔任南汉宰相二十多年，府库充实，边境无忧。等到他去世，汉主又任命他的儿子、翰林学士承旨、尚书左丞赵损为门下侍郎、同平章事。
后晋高祖天福五年（庚子，公元940年）
春季，正月，后晋高祖接见闽国使者郑元弼等人。郑元弼说：“王昶是蛮夷之君，不懂得礼义，陛下听到他的好话不值得欢喜，听到恶言也不值得发怒。臣奉命无状，愿受斧钺之诛来赎王昶的罪过。”后晋高祖怜悯他，辛未日（初五），下诏释放郑元弼等人。
楚国刘勍等趁大风，用火箭焚烧彭士愁的营寨并进攻，彭士愁率领部下逃入奖州、锦州的深山，乙未日（二十九日），派他的儿子彭师暠率领众酋长献出溪、锦、奖三州印信，向楚国请求投降。
二月，庚戌日（十五日），北都（太原）留守、同平章事安彦威入朝，皇上说：“我看重的是信与义。昔日契丹仗义救我，我现在以信义报答他们；听说他们征索不断，你能委屈自己侍奉他们，很合朕意。”安彦威回答说：“陛下为了天下苍生，尚且低声下气用厚礼侍奉他们，臣有什么委屈的！”皇上很高兴。刘勍领兵回长沙。楚王马希范将溪州治所迁到便于控制的地方，上表任命彭士愁为溪州刺史，任命刘勍为锦州刺史；从此群蛮归服楚国。马希范自认为是伏波将军马援的后代，用铜五千斤铸柱，高一丈二尺，埋入地下六尺，在柱上铭刻誓言，立在溪州。
南唐康化节度使兼中书令杨琏拜谒平陵（杨行密墓）返回，一天晚上，大醉，死在船中，唐主追封谥号为弘农靖王。
闽王王曦即位后，骄奢淫逸，苛虐百姓，猜忌宗族，常追究旧怨。他的弟弟、建州刺史王延政多次写信劝谏他，王曦发怒，回信辱骂；派亲信官吏业翘监建州军，教练使杜汉崇监南镇军，二人争相搜集王延政的隐私报告王曦，因此兄弟相互猜忌仇恨日益加深。一天，业翘与王延政议事不合，业翘呵斥他说：“你要造反吗！”王延政发怒，想杀业翘；业翘逃奔南镇，王延政发兵前往攻打，击败那里的戍兵。业翘、杜汉崇逃奔福州，西部边境戍兵都溃散了。
二月（此日期与上文“二月庚戌”可能冲突，或为后续事件记于同月，原文如此），王曦派统军使潘师逵、吴行真率兵四万攻击王延政。潘师逵驻军在建州城西，吴行真驻军在城南，都隔水设置营寨，焚烧城外房舍。王延政向吴越求救，壬戌日，吴越王钱元瓘派宁国节度使、同平章事仰仁诠、内都监使薛万忠率兵四万救援，丞相林鼎劝谏，不听。三月，戊辰日（初三），潘师逵分兵三千，派都军使蔡弘裔率领出战，王延政派部将林汉彻等在茶山击败他们，斩首一千多级。
安彦威、王建立都请求退休；不准许。辛未日（初六），任命归德节度使、侍卫马步都指挥使、同平章事刘知远为邺都留守，调安彦威为归德节度使，加兼侍中。癸酉日（初八），调王建立为昭义节度使，进爵韩王；因王建立是辽州人，将辽州、沁州二州划归昭义军。调建雄节度使李德珫为北都留守。山南东道节度使、同平章事安从进倚仗其地势险要坚固，暗中怀有异心，擅自截取湖南的贡物，招纳亡命之徒，扩充兵力；元随都押牙王令谦、押牙潘知麟劝谏，都被杀死。等到王建立调任潞州，后晋高祖派人问安从进说：“朕空出青州来等你，你有意的话就下任命制书。”安从进回答说：“如果把青州移到汉水以南，臣就前往镇所。”后晋高祖也不责备他。
丁丑日（十二日），王延政招募敢死士一千多人，夜间涉水，潜入潘师逵营垒，顺风放火，城上击鼓呐喊响应，战棹都头建安人陈诲杀死潘师逵，其部众全部溃散。戊寅日（十三日），王延政领兵想攻击吴行真营寨，建州兵还未涉水，吴行真及将士丢弃营寨逃走，死者万人。王延政乘胜攻取永平、顺昌二城。从此建州的兵力开始强盛。
夏季，四月，后蜀太保兼门下侍郎、同平章事赵季良请求与门下侍郎、同平章事毋昭裔，中书侍郎、同平章事张业分别掌管三司，癸卯日（初九），蜀主孟昶命令赵季良掌管户部，毋昭裔掌管盐铁，张业掌管度支。
庚戌日（十六日），任命前横海节度使马全节为安远节度使。
甲子日（三十日），吴越孝献世子钱弘僔去世。
吴越仰仁诠等军队到达建州，王延政因福州兵已败退，奉上牛酒犒劳他们，请求他们班师；仰仁诠等不听从，在城西北扎营。王延政恐惧，又派使者向闽王王曦乞求援兵。闽王任命泉州刺史王继业为行营都统，率兵二万救援；并且送信责备吴越，派轻兵切断吴越运粮道路。适逢久雨，吴越军粮耗尽，五月，王延政派兵出击，大败吴越军，俘虏斩杀数以万计。癸未日（十九日），仰仁诠等连夜逃跑。
胡汉筠既已违抗诏命不去京城，又听说贾仁沼的两个儿子想向朝廷申诉；等到任命马全节镇守安州替代李金全，胡汉筠欺骗李金全说：“进奏吏派人加倍赶路来说，朝廷等您被替代后，就要查究贾仁沼的死状，认为您必有异图。”李金全大为恐惧。胡汉筠于是劝说李金全抗拒朝命，自行归附南唐；李金全听从。丙戌日（二十二日），后晋高祖听说李金全反叛，命令马全节率领汴州、洛阳、汝州、郑州、单州、宋州、陈州、蔡州、曹州、濮州、申州、唐州等地的军队讨伐他，任命保大节度使安审晖为副使。安审晖是安审琦的哥哥。李金全派推官张纬送表向唐主请求投降，唐主派鄂州屯营使李承裕、段处恭率兵三千迎接他。
唐主派客省使尚全恭前往闽国，调解闽王王曦及王延政的关系。六月，王延政派牙将及女奴带着誓书和香炉到福州，与王曦在宣陵（王审知墓）盟誓。然而兄弟相互猜忌仇恨依然如故。
癸卯日（初十），南唐李承裕等率兵到达安州。当晚，李金全率领部下数百人前往唐军，歌妓妾侍和资财都被李承裕夺走，李承裕入据安州。甲辰日（十一日），马全节从应山进军大化镇，与李承裕在城南交战，大败李承裕。李承裕抢掠安州后南逃，马全节进入安州。丙午日（十三日），安审晖在黄花谷追击打败唐兵，段处恭战死。丁未日（十四日），安审晖又在云梦泽中打败唐兵，俘虏李承裕及其部众。唐将张建崇占据云梦桥抵抗，安审晖于是撤回。马全节在安州城下斩杀李承裕及其部众一千五百人，将监军杜光业等五百零七人送往大梁。皇上说：“这些人有什么罪！”都赐给马匹和器物服装放他们回去。起初，卢文进投奔吴国时，唐主命令祖全恩率兵迎接，告诫不要进入安州城，在城外列阵。等卢文进出来，殿后保护他返回，不得抢劫惊扰。等到李承裕迎接李金全，唐主同样告诫他；李承裕贪图抢劫，与晋兵交战而败，损失逃亡四千人。唐主惋惜悔恨多日，认为是自己告诫不够详尽。杜光业等回到南唐，唐主因他们违抗命令而失败，不接受，又把他们送到淮北，写信给后晋高祖说：“边境将校贪功，乘机占据营垒。”又说：“无论是军法还是朝廷典章，彼此都不可违反。”后晋高祖又遣送他们回去，使者准备从桐墟渡过淮河，唐主派战舰阻拦，于是返回。后晋高祖全部授予南唐诸将官职，将他们的士卒编为显义都，命令旧将刘康统领。