十一月初，天津。
警卫军第1师在师长韦镇南率领下，乘列车抵达天津，随即以急行军速度开进天津，迅速控制了华界通往各租界的主要通道。韦镇南首先派特使，持李幼邻亲笔信及逮捕令、证据副本，分别拜会法、意、英租界当局。
法租界：法国驻津领事与驻军司令早已接到巴黎和魔都方面的指示，态度明确——“基于对友邦维护法统之理解，以及对租界秩序之负责”，法方同意警卫军小股部队在法警陪同下，进入租界搜捕名单人员，但需确保行动文明，不扰民。结果，藏身法租界的九名遗老，被顺利“请”出，其财产被法方“暂时保管”。
意租界：意大利在远东势力最弱，驻军仅百余人。面对兵临城下、装备精良的警卫军一个整师，意国领事在短暂而激烈的内部争论后，明智地选择了合作。“为了意中友谊与租界的和平”，意方“邀请”魔都军队进入，协助“维持治安、缉拿匪类”。在象征性的意军“陪同”下，五名藏身意租界的遗老被逮捕。
英租界：英国领事态度最为强硬，援引条约，坚决拒绝中国军队进入，并威胁将采取“一切必要措施”。韦镇南也不硬闯，而是下令部队将英租界主要出口严密监视，并公开宣称：“凡有包庇国贼者，即为国贼同党，我部有权采取一切后续措施。”同时，发动天津本地爱国团体和学生，在英租界外集会抗议，高呼“驱逐汉奸”、“英国佬滚出去”。英租界内人心惶惶，许多英商担心生意受影响。在僵持两日后，英方见法、意已然让步，日租界成为孤岛，迫于压力，最终采取折中方案：由英租界巡捕房“自行清查”，将查获的十二名遗老“驱逐”出租界。这些遗老刚出界，便被守候在外的警卫军逮捕。英租界以此勉强保住了“面子”。
真正的硬骨头，是日租界。这里不仅是遗老们最后的、也是最顽固的庇护所，更是倭寇华北驻屯军和特务机关的重要据点。日方态度极其蛮横，不仅断然拒绝警卫军任何进入或搜查的要求，更增派海军陆战队加强戒备，宣称“将坚决保护租界内所有居民的安全”，指责中方行动“破坏日中邦交”、“侵犯倭寇权益”。
韦镇南早就得到李幼邻的明确授权：对日租界，绝不退让，必要时可采取“极限施压”。
十一月五日，警卫军第1师完成对日租界的陆上全面包围。工兵迅速构筑野战工事，架起机枪和迫击炮阵地，炮兵将山炮推至前沿，直瞄日租界出口。同时，切断了通往日租界的自来水管和供电线路。宣布：即日起，禁止任何粮食、蔬菜、煤炭等生活物资进入日租界。所有试图出入的人员车辆，必须接受严格检查，严禁携带武器，并对“可疑人员”予以扣留。
日租界瞬间陷入困境。断水断电，物资匮乏，垃圾堆积，人心惶惶。日本驻军和侨民愤怒抗议，几次试图武装护送车队冲击封锁线，均被警卫军以优势兵力和更强硬态度逼退。日方向北平的华北驻屯军司令部、乃至东京紧急求援，但东京方面正因伪帝被捕焦头烂额，且顾忌在东北与李幼邻直接冲突的风险，对在天津与中方爆发大规模武装冲突心存犹豫，指令模糊。
包围与封锁持续了三天。日租界内卫生条件恶化，食物短缺，侨民怨声载道。藏身其间的遗老更是惊恐万状，如坐针毡。最终，在日本领事与华北驻屯军代表被迫与韦镇南进行数轮艰苦谈判后，日方不得不做出实质性让步：同意交出名单上一半次要的、或证据相对不那么直接的遗老，以换取中方解除对水电和食品的封锁，并允许日方自行解决剩下人员的“处置”问题。作为交换，中方则暂不进入日租界搜捕，但保留追索权。
十一月八日，七名灰头土脸的遗老被日方“移交”给警卫军。日租界恢复了水电和有限物资供应，但紧张对峙的气氛并未消散。其余未能抓获的遗老，则在日方严密保护下，或化装潜逃，或深藏不出。
当魔都、天津的行动报告陆续传回奉天，李幼邻仔细审阅着战果。
魔都：逮捕四十四人，查封产业无数，极大打击了遗老在东南的根基，法、美默认，英国吃瘪。
天津：法、意合作，英国妥协，日租界遭围困后部分屈服，共逮捕二十四人，对华北遗老势力及日本气焰予以重挫。
全国其他口岸，如广州、汉口、青岛等地，在奉天的通电威慑与上海、天津的示范效应下，当地军政机关（无论是否亲桂系）也纷纷采取行动，或抓捕、或驱赶、或监控境内的相关遗老，一时间，“肃清宗社余孽”成为政治正确，鲜有人敢公开庇护。
“干得不错。”李幼邻对冯庸和夜枭道，“这次行动，不仅抓了人，抄了家，更重要的是，撕开了列强在租界问题上那看似坚固的‘统一阵线’。法、美出于自身利益选择了默许甚至有限合作，意、比力量薄弱不得不从，英国独木难支，倭寇看似强硬，实则外强中干，在核心利益区外，它也不敢轻易开启全面战端。这说明，只要我们自身有力量，有决心，策略得当，租界并非不可触碰的禁区。”
“总指挥英明。”冯庸道，“经此一事，‘宗社党’、‘满族遗老’作为一股政治势力，已基本被连根拔起，难以再成气候。溥仪这面旗帜倒了，他们的金主和庇护所也被我们端了。更重要的是，我们在法理和舆论上，彻底占据了制高点。任何企图复辟或借助外部势力的行为，都将被牢牢钉在‘汉奸国贼’的耻辱柱上。”
“嗯。”李幼邻点点头，但眼中并无太多轻松，“不过，与倭寇的梁子，这下是结得更深了。天津日租界的围困，虽迫其退让，但也彻底激怒了华北日军。他们不会善罢甘休。南京那边，恐怕更是将我们恨之入骨。通知韦镇南，警卫1师暂时留驻天津，加强戒备，并与宋哲元、商震等部保持沟通，提防日方报复。上海那边，让黄旭初和余汉谋也提高警惕。另外，将此次行动成果，特别是日方庇护罪犯、阻挠执法的证据，通过香港渠道，有选择地向国际社会披露。我们要让全世界看看，是谁在破坏和平，庇护罪犯。”