第0294章股市百亿布局
在所有布局中，最让外界（如果外界能窥知一二的话）感到震撼甚至不解的，是林东航对投资部二级市场组近乎“独断”却又“极度慷慨”的指令。
在投资部成立的第二天，林东航与陈啸进行了一次长达四小时的闭门会议。会议室内只有他们两人，以及一块巨大的电子屏幕，上面显示着复杂的A股K线图、财务数据和宏观指标。
“陈总，我请你来，不是让你来质疑我的判断，而是让你来执行，并用你和你团队的专业能力，将我的判断最大化地转化为利润。” 林东航开门见山，语气平静却带着不容置疑的权威。
陈啸坐得笔直，眼神锐利：“林先生，我欣赏您的魄力。但作为基金经理，我有责任了解策略背后的逻辑。您所说的‘未来两年A股将有一波史诗级行情’，依据是什么？宏观面、政策面、资金面、技术面，我们需要清晰的支撑。毕竟，您首批划拨的100亿资金，不是小数目。”
林东航微微一笑，没有直接回答依据，而是指向屏幕，开始了他如同手术刀般精准的“布局讲解”：
“首先，是方向。这不是一轮普涨的疯牛，而是有坚实逻辑支撑的结构性长牛，其核心驱动力在于三点：一是股权分置改革基本完成，制度性障碍破除，上市公司治理改善和市值管理动力增强；二是中国经济持续高速增长，企业盈利不断兑现，人民币升值预期强烈，将吸引全球资本；三是居民储蓄搬家、资产重配的大趋势不可逆转，股市将成为最大的蓄水池。”
他调出一张图表：“看这里，M1、M2的增速差在扩大，显示资金活性在增强。再看国债收益率曲线和通胀预期……流动性宽松的格局已经形成，并且会持续。这是水。”
“其次，是航道。水来了，会先流向哪里？最低洼、最具备长期成长性、最能代表经济转型方向的领域。”
林东航切换页面，列出了几个清晰的板块：
金融（特别是券商、保险）：“资本市场大发展，直接融资比例提升，最大的受益者就是券商。行情来了，经纪、自营、投行业务全面爆发。保险受益于投资渠道放开和保费增长。这是行情的主引擎和放大器。配置目标：不低于总资金的30%。重点标的：中信证券、海通证券、中国平安。采取‘买入并持有，结合波段操作’策略。”
大消费（白酒、食品饮料、医药、家电）：“中国人口基数大，消费升级是确定性最强的长逻辑。具有强大品牌护城河、提价能力、稳定现金流的公司，将是穿越周期的王者。配置目标：25%。重点标的：贵州茅台、五粮液、云南白药、格力电器、伊利股份。长期持有，分享成长。”
资源与能源（有色金属、煤炭、石油）：“全球大宗商品牛市周期叠加中国工业化、城镇化需求，资源品价格将进入长期上升通道。拥有资源储量、成本优势的龙头企业将受益。配置目标：20%。重点标的：江西铜业、中国神华、中国石油（待上市后重点关注）。周期操作，注重价格趋势。”
地产与产业链：“城镇化进程未完，房地产仍是支柱。但我们要投的是行业龙头和具有独特商业模式（如商业地产、园区开发）的公司，以及上游的建材（海螺水泥）、下游的家电。配置目标：15%。重点标的：万科A、保利地产、海螺水泥。波段与价值结合。”
先进制造与科技（试点）：“这是未来，但当前A股标的较少且鱼龙混杂。我们以小部分资金（10%）进行前瞻性布局，重点选择在细分领域有核心技术、管理层靠谱的公司。同时，通过股权投资组在PE/VC层面提前卡位。”