戏志才复进言：“刘备、吕布虽合，其占徐州仅仅止于下邳、小沛、广陵等地。可再使刘备攻淮阴、盱眙，完成徐州州牧控制范围。并使人告知袁术，刘备要侵略南郡。术闻必怒攻刘备。再明诏令刘备讨伐袁术，令其相争。”曹从之，遣使往淮南。
糜竺谓刘备，此又是曹操之计。刘备道：“虽是计，统领徐州全境才是真正徐州牧。今有朝廷诏令，可名正言顺攻之。”随点起兵马，克日启程。
冬雪初降，许都武平侯府中，曹操正与戏志才对弈。忽探马飞报：刘备果出兵与袁术交战，两军相持于淮阴。曹操落子笑道：“二虎相争，当遣猎户矣。”即令夏侯惇暗屯兵于琅琊。
第五折 风云际会与暗流汹涌
徐州城内，陈登密见刘备：“曹公遣使馈军粮三千斛，其意难测。”刘备抚粮叹道：“此饵也，然不得不食。”遂令张飞严守下邳，自与关羽迎战袁术。
此时小乔已平定北疆，亲率铁骑巡边至河东。遥望许都方向，但见阴云密布，知天下将有大变。她召集众将，指舆图道：“曹操挟天子以令诸侯，其势已成。然袁绍据河北，刘备得徐州，天下未定。我并州虽偏安一隅，然甲兵足备，民心归附，当静观其变。”
贾诩道：“主公明见。今曹操虽强，然四面受敌：西有马腾、韩遂，东有刘备、吕布，北有袁绍，南有袁术。我并州地处北疆，暂可超然事外，积蓄力量。”荀攸补充：“然亦不可全然置身事外。当遣使往来各方，示好而不结盟，留他日进退余地。”
小乔遂令郭嘉带使阿为使，潜往徐州观变；同时令赵云、张辽加紧训练骑兵，徐晃、张合整顿步卒，并州军力日盛。
凛冬寒风中，三家谋士往来奔走，无数密信在驿道上飞驰。曹操谋士戏志才、刘晔频往河北；袁绍谋士许攸、郭图密会刘备使者；而郭嘉在徐州，周旋于刘备、吕布之间，观察着中原局势的微妙变化。
并州军寨里，小乔轻拭轩辕剑，剑身映出她坚毅的目光。她深知，此刻的平静只是暴风雨的前兆。曹操“二虎竞食”之计虽未全功，却已点燃了徐州战火；袁绍在河北秣马厉兵，迟早与曹操一决高下；而自己坐拥并州铁骑，将来必在这乱世棋局中扮演关键角色。
“报——”探马入帐，“曹操遣钟繇为使，送来封赏诏书，册封主公为镇北将军，晋阳侯。”
小乔与贾诩相视一笑。这封赏，既是曹操的拉拢，也是试探。乱世棋局，方兴未艾，而她，已做好了落子的准备。
第六折 天下棋局与并州韬略
并州府中，小乔大会文武，商议应对曹操册封之事。
程昱率先道：“曹操挟天子以令诸侯，此诏实为曹操之意。若受之，则示弱于曹；若不受，则违逆圣命。两难之间，需寻万全之策。”
荀彧沉吟片刻：“可受诏书，却不上表称谢。同时密奏天子，言北疆未靖，暂不能入朝谢恩。如此既全天子颜面，亦不向曹操低头。”
小乔颔首称善，遂依计而行。一面接待钟繇，受领诏书；一面密遣使者往许都上表献帝，言词恳切，表达忠君之心，却对曹操只字不提。
钟繇返回许都，具报小乔反应。曹操对戏志才叹道：“小乔此女，文武兼备，权谋过人。并州之地，恐成心腹之患。”
戏志才道：“大将军勿忧。小乔虽强，然并州地瘠民贫，终难与中原抗衡。当今之急，在徐州、河北。待平定东方，并州可不战而下。”
曹操然其言，暂将并州之事搁置，专心经营中原局势。
与此同时，小乔在并州推行一系列新政：鼓励农耕，减免赋税，招抚流民，整顿吏治。并州本就民风彪悍，经小乔治理，愈发富庶强盛。她更重视商路，通过河北甄家以及与草原丝绸之路、西域通商，换取战马、铁器等重要物资。
在军事上，小乔采纳赵云建议，组建了一支精锐骑兵“狼骑”，皆白衣白甲，来去如风，由赵云亲自训练指挥。又令徐晃组建“重甲步卒”，装备精良，攻坚守城无往不利。张辽则训练“轻骑”，擅长奔袭游击。并州军威，震动北疆。
这日，郭嘉自徐州返回，具报见闻：“刘备与袁术相持不下，吕布心怀异志，徐州迟早生变。嘉观刘备，仁德布于四海，有关羽、张飞万人敌辅佐，若得贤士相助，必成大器。”
小乔问道：“奉孝以为，我并州当如何对待刘备？”
郭嘉道：“刘备，人杰也，然今困守徐州，四面受敌。主公可结为外援，互为犄角，然不可过分亲近，以免过早与曹操冲突。”
贾诩补充道：“不唯刘备，西凉马腾、韩遂，汉中张鲁，皆可遣使通好。主公需记：远交近攻，合纵连横，方为乱世存身之道。”
小乔深以为然，遂多遣细作，广布耳目，天下大势，尽在掌握之中。
冬去春来，许都城中，曹操权势日盛，渐有僭越之举；袁绍与公孙瓒打的不可开交。徐州刘备，周旋于曹操、袁术之间，苦苦支撑；荆州刘表，坐观成败。
而并州小乔，在这乱世中默默积蓄力量。她深知，眼前的平静不会持久，官渡的烽火终将点燃。到那时，她手中的并州铁骑，将成为决定天下命运的关键力量。
轩辕剑静静悬挂在堂中，仿佛等待着出鞘的那一刻。乱世英豪，谁主沉浮？并州牧小乔的故事，才刚刚开始。
在刘备与袁术交战中，沉寂多年的，又一股力量将脱颖而出。他将带动怎样的时局，又会对并州有多大影响。