战斗进行到下午，谷川保之见始终无法突破新铁军的防线，只好下令暂时停止进攻。
这一天，新铁军第 2 支队伤亡了近 1200 人，日军伤亡则超过了 900 人。
虽然新铁军的伤亡人数比日军多，但他们成功地粉碎了日军的骑兵突袭，守住了正面防线，给日军造成了沉重的打击。
傍晚，粟司令在指挥部里召开了简短的作战会议。他对大家说道：“今天咱们打退了日军的骑兵突袭，守住了防线，这是一个不小的胜利。但咱们的伤亡也很大，大家一定要做好充分的准备，明天日军肯定还会发起更猛烈的进攻。”
干部们纷纷表示，一定会带领战士们坚守阵地，与日军战斗到底。
当晚，战士们继续加固防御工事，补充弹药，救治伤员。当地的老百姓也再次来到阵地，给战士们送来食物和水。
水阳保卫战进入第三天。经过前两天的激战，双方都伤亡惨重，但战斗的激烈程度丝毫没有减弱。
清晨，日军就发起了大规模的进攻，这次他们不仅动用了更多的火炮和装甲车，还投入了大量的步兵，试图通过人海战术突破新铁军的防线。
日军的炮火比前两天更加猛烈，炮弹像冰雹一样落在新铁军的阵地上，战壕被炸毁，碉堡被掀翻，不少战士被埋在废墟之下。
但新铁军的战士们并没有被吓倒，他们从废墟中爬出来，继续战斗。有的战士手臂被划伤，鲜血直流，却依然拿着步枪射击；有的战士腿部中弹，无法站立，就坐在地上，用机枪向日军扫射。
在正面战场上，日军国崎支队步兵第 41 联队 3 大队再次发起冲锋。
谷川保之少佐亲自督战，他拿着军刀，在队伍后面大喊：“冲啊！谁要是退缩，军法处置！” 日军士兵们在他的威逼下，像疯了一样朝着新铁军的阵地冲去。
新铁军一营营长赵营长带着战士们顽强抵抗，他拿着一把花机关冲锋枪，不停地向日军扫射。
子弹打完了，他就拔出腰间的盒子炮继续射击。身边的战士们也纷纷效仿，有的用步枪射击，有的用手榴弹轰炸，有的则拿着大刀，准备与日军展开白刃战。
战斗进行到中午，日军的冲锋依然没有停止。
新铁军的防线多次出现险情，有的地段甚至被日军突破了一个小缺口。
赵营长见状，立刻带领一支突击小队冲上去，与日军展开激烈的近战。
突击小队的战士们拿着花机关冲锋枪和盒子炮，在日军人群中穿梭，子弹不停地射向敌人。
日军被突击小队的勇猛火力逼得连连后退，新铁军趁机重新夺回了阵地，堵住了缺口。
在水阳镇内，日军也发起了巷战突袭。他们分成多个小队，从镇内的各个小巷子里冲出来，试图占领镇内的关键据点。
负责镇内防御的二营战士们早有准备，他们利用镇内的房屋、墙壁作为掩护，与日军展开巷战。
37战防炮在巷口开火，阻止日军的推进；60 迫击炮则朝着日军聚集的地方轰炸；战士们拿着步枪和手榴弹，在房屋之间穿梭，与日军展开周旋。
一名年轻的战士叫王三，他刚参军不久，这是他第一次参加这么激烈的战斗。当看到日军冲过来时，他有些害怕，但当他看到身边的战友们都在英勇战斗时，他也鼓起了勇气。
他躲在一扇门后，当一名日军士兵经过时，他突然冲出来，用刺刀刺中了那名日军的胸膛。这是他第一次杀死敌人，虽然心里有些恐惧，但他知道，只有杀死敌人，才能保护自己和战友。
狙击小队的成员们在巷战中也发挥了重要作用。李锐隐蔽在一处屋顶上，通过蔡司 4 倍瞄准镜搜索着目标。
他发现一名日军机枪手正在一处墙角架设机枪，准备向新铁军的战士们射击。
李锐立刻瞄准，扣动扳机，子弹准确地命中了那名日军机枪手的头部。
紧接着，他又发现了几名日军军官，一一将他们射杀，有效地打乱了日军的进攻节奏。
战斗进行到傍晚，日军的进攻终于停止了。
这一天，新铁军第 2 支队伤亡了近 1500 人，日军伤亡也超过了 1100 人。双方都已经筋疲力尽，但谁也没有退缩的意思。
战士们在阵地上简单地吃了点干粮，就开始清理战场，救治伤员，补充弹药。