伍廷芳说：“此事我不能做主，得电报请示吾皇。”
曾纪泽接到电报，答应日本赔款5亿两，分39年还清，年息四厘，本息共计高达82多亿两，加上必须马上支付的伤亡将士抚恤金两千万两，总数约白银10亿两，以日本海关税、盐税等担保。
中国和各国充分商议后，根据各国阵亡的士兵补偿，各国分的赔款数目。
在中国的斡旋下，除了赔款，日本与四国签订了丧权辱国的东京条约，其中规定：
一、日本立即解散刚招募的日本陆军，今后日本只允许保留一万人左右的陆军自卫队，不允许日本再开办军工厂，向各国购买军火。中国成为日本的保护国，原来的军工厂立即关闭，由中国接管。中国向日本政府派顾问，帮助日本官员管理国家。
二、日本永远不得再成立海军。
三、划定使馆区。在东京划定使馆区，成为“国中之国”，在区内日本人不得居住，各国可派兵驻守。
四、永远禁止日本人民成立或加入任何“与诸国仇敌”的组织，违者处死。各省政府的官员必须保证外国人的安全，否则立予革职，永不录用。
五、日本应允将各海口炮台及有碍东京至海通道之各炮台一律削平。
六、在东京、横滨、神户、伊豆、北海道等地增设通商口岸。
七、日本割让长崎岛及其附属岛屿给中国，割让南千岛群岛给俄国。
八、各国保证日本天皇永远统治日本。
最后一条，是大隈重信极力要求的，曾纪泽觉得日本天皇保留下来，有利于控制日本，于是答应了大隈重信的请求。
日本签订此条约的消息传回北京后，曾广孝觉得这是为中华民族除了一心头大患，下令放假三天，举国庆祝，各地都出现盛大的欢庆场面。
尤其是中国的首都北京，这次战争的胜利使人们欢腾，由平民构成的游行队伍在北京的胡同里随处可见。各行各业的工匠，学校的学生们，工厂的工人们，都在国歌的节奏中行进，喧天的锣鼓声、上千只喇叭声和人们的欢呼声交织在一起，各种各样的花车插着五色国旗，在人们的簇拥下开来。人们高唱国歌：
巍巍昆仑，凝视华夏大地
滔滔江河，孕育古老文明
尧舜时代，先人告诫
民有五族，不能分离
天下为公，重民轻君
矫枉过正，发展农工
文教兴旺，民气大和
国泰民安，江河有光
几十万庆祝人群的爱国热情高涨。这一场盛大的庆典，也使得军人的地位得到了中国民众和社会的认可
暂时除去了日本人这一心头大患，曾纪泽的威望空前，他正式登基称帝的时机成熟这时，国内的军工业在过去洋务运动的基础上，进一步发展。段祺瑞的坦克军团在日本战场上的出色表现，让曾纪泽意识到了科技强军的重要性，他下令中械局升格为国防工业部，负责研发万吨级的军舰、新型坦克和飞艇等当时世界上最先进的武器。
同时，曾纪泽下令加强军队的思想工作，准备正式登基称帝，悬挂曾国藩和曾纪泽的巨幅肖像画。之所以军营里挂曾国藩的肖像，是因为曾纪泽的治军思想，主要借鉴曾国藩的治兵之道。军队的思想工作极端重要，很难想象一支没有信仰的军队能打胜仗。
曾纪泽认为之前的淮军并没有继承老曾的治军之“精神”，这是一大失误，所以他重新补上，在全军推广，戚继光的练兵实纪和曾文正公全集几乎人手一册。另外，曾纪泽的治军思想还借鉴了王阳明“格物致知，知行合一”的学说，还效仿西点军校，强调军队的纪律和荣誉，这套理论被整合为中国特色的治军思想。
那日，中国士官军校毕业典礼，朝气蓬勃的年轻军官，一个个穿着笔挺的军装，在夏天的骄阳下昂首挺胸，头上渗出豆大的汗珠，也纹丝不动，他们正聚精会神听着一身戎装的校长曾纪泽在主席台上致辞：“每年中国士官学校学生的毕业典礼，不管有多忙，我都会参加，我为你们每一个人今天取得的成绩而感到骄傲。我没有其他的话要讲，还是重复以前开学典礼给你