大中二年，公元848年正月十三日，群臣为唐宣宗奉上尊号，称圣敬文思和武光孝皇帝，宣宗大赦天下。
当初，李德裕执掌朝政时，有人举荐丁柔立清廉正直，可担任谏官，李德裕没有任用他。宣宗即位后，任命丁柔立为右补阙。李德裕被贬到潮州后，丁柔立上疏为他申诉冤屈。正月十五日，丁柔立因被认定为依附李德裕，被贬为南阳尉。
西川节度使李回、桂管观察使郑亚，因先前没能秉公审理吴湘冤案，正月二十四日，李回被贬为湖南观察使，郑亚被贬为循州刺史，李绅被追夺三任官职的任命文书。中书舍人崔嘏因起草贬谪李德裕的诏书时，没有详尽列出他的罪名，正月二十八日，被贬为端州刺史。
回鹘遏捻可汗依赖奚王石舍朗供给粮食生存。等到张仲武大败奚族部众后，回鹘失去了粮食来源，部众一天比一天离散减少。到这时，留下的贵臣以下人员不足五百人，只好依附于室韦部族。回鹘使者入朝祝贺新年，途经幽州时，张仲武让使者回去把遏捻可汗等人召来。遏捻可汗得知消息后，连夜与妻子葛禄、儿子特勒毒斯等九人骑马向西逃走，剩下的部众追赶不及，相对而泣。室韦部族将回鹘残余部众分为七份，由室韦七姓瓜分。过了两天，黠戛斯派遣国相阿播率领号称七万的各族兵马前来索取回鹘部众，大败室韦，将回鹘剩余部众全部掳回漠北。仍有几帐回鹘人，潜藏逃窜到山林之中，时常劫掠其他部族。回鹘别部厖勒，此前驻守安西，这时也自称可汗，占据甘州，统领漠西各城，只是部族势力衰弱，时常入朝进贡拜见。
二月十四日，朝廷任命知制诰令狐綯为翰林学士。宣宗曾经把唐太宗撰写的《金镜》赐给令狐綯，让他诵读，读到“天下大乱时，没有不任用奸佞小人的；天下大治时，没有不任用忠贤之士的”这一句时，宣宗打断他说：“凡是追求天下太平，都应当把这句话作为首要准则。”宣宗还让人把《贞观政要》书写在屏风上，常常神情严肃、拱手恭敬地诵读。宣宗想要了解文武百官的姓名和人数，令狐綯说：“六品以下的官员，职位低微、人数众多，都由吏部注拟授官；五品以上的官员，则由朝廷任命，各有簿籍登记，名为《具员簿》。”宣宗命令宰相编纂《具员御览》五卷，呈献上来，常放在桌案上随时查阅。宣宗立皇子李泽为濮王。他打算在大明宫内修建五王院，用来安置年幼的皇子，于是召来术士柴岳明，让他勘察风水。柴岳明回答说：“平民百姓之家，居所迁徙不定，所以有从阳宅迁入阴宅、从阴宅迁入阳宅的说法，其中的刑克祸福，风水先生自有一套说辞。如今陛下居于深宫，有万神护佑，阴阳之书原本就不谈及帝王之家的风水。”宣宗很赞同他的话，赏赐给他五匹帛，让他回去了。
夏季，五月初一，出现日食。
门下侍郎、同平章事崔元式被罢免宰相之职，改任户部尚书。朝廷任命兵部侍郎、判度支、户部周墀，刑部侍郎、盐铁转运使马植一同担任同平章事。当初，周墀担任义成节度使时，征召韦澳为判官。等到周墀升任宰相，他对韦澳说：“我能力微薄却责任重大，你要怎样帮助我呢？”韦澳回答：“希望相公不要独揽大权。”周墀十分惊愕，不知该如何应对。韦澳又说：“官员的奖赏与刑罚，应当与天下人共同裁定是否恰当，不要以自己的爱憎喜怒来转移标准，这样天下自然会安定，哪里需要什么权力呢！”周墀深表赞同。韦澳是韦贯之的儿子。
五月二十一日，太皇太后郭氏在兴庆宫驾崩。
六月，礼院检讨官王皞被贬为句容县令。当初，唐宪宗驾崩时，宣宗怀疑郭太后参与了谋害之事。此外，郑太后原本是郭太后的侍女，两人有旧怨。因此宣宗即位后，对待郭太后的礼节极为微薄，郭太后心怀不满。有一天，郭太后登上勤政楼，想要跳楼自尽。宣宗得知后大怒，当天夜里，郭太后便去世了，宫外之人对此议论纷纷。宣宗因为郑太后的缘故，不打算让郭太后与宪宗合葬。有关部门请求将郭太后安葬在景陵外园，王皞上奏，认为应当将郭太后与宪宗合葬于景陵，其神主牌位也应祔祭于宪宗宗庙。奏疏呈上后，宣宗勃然大怒。白敏中召来王皞责问，王皞说：“太皇太后是汾阳王郭子仪的孙女，宪宗在东宫时的正妃，曾侍奉顺宗皇帝为儿媳。宪宗驾崩的当晚，事情确实暧昧不明。但太皇太后身为天下之母，历经五朝，岂能因为一件暧昧不明的事，就废除正妻合葬的礼仪呢！”白敏中怒不可遏，王皞的言辞态度却愈发严厉。宰相们在一起用餐时，周墀站在白敏中的府门口等候。白敏中派人出来致歉说：“刚才正被一个书生刁难，您先走吧。”周墀进门后，到白敏中的厅堂询问事由，看到王皞正在激烈争辩，便抬手按住额头，赞叹王皞的耿直孤介。第二天，王皞便因此被贬官。
秋季，九月十三日，朝廷再次将潮州司马李德裕贬为崖州司户，将湖南观察使李回贬为贺州刺史。
前凤翔节度使石雄前往宰相办公的政事堂，陈述自己在黑山、乌岭立下的战功，请求授予一个藩镇节度使的职位，以便养老。执政大臣因为石雄是李德裕举荐的，便说：“从前的战功，朝廷已经用薄州、孟州、岐州三个藩镇来酬谢你，已经足够了。”于是任命石雄为左神武统军。石雄郁郁寡欢，不久便去世了。
十一月二十日，万寿公主下嫁起居郎郑颢。郑颢是郑絪的孙子，考中进士科，曾任校书郎、右拾遗内供奉，以文才高雅着称。万寿公主是宣宗的爱女，因此宣宗挑选郑颢作为驸马。有关部门依照旧制，请求用银装饰公主的婚车，宣宗说：“我想要用勤俭节约来教化天下，应当从我的亲人开始。”于是下令依照外命妇的标准，用铜装饰婚车。宣宗还下诏，要求公主履行媳妇的礼仪，完全遵从臣下百姓之家的规矩，告诫她不得轻视夫家宗族，不得干预朝廷政事。又亲手书写诏书告诫：“如果违背我的告诫，必定会有太平公主、安乐公主那样的祸患。”郑颢的弟弟郑顗曾身患重病，宣宗派遣使者前去探望。使者回来后，宣宗问：“公主在哪里？”使者回答：“在慈恩寺看戏。”宣宗大怒，叹息说：“我难怪士大夫之家不愿意与皇室联姻，确实是有原因的啊！”当即下令召公主入宫，让她站在台阶下，不予理睬。公主心生畏惧，流泪谢罪。宣宗斥责她说：“小叔子病重，你不去探望，反而去看戏！”随后将公主送回夫家郑氏。自此直至宣宗驾崩，皇亲贵戚都小心翼翼地遵守礼法，如同崤山以东的士大夫名门望族一般。
十二月初二，朝廷将懿安皇后郭氏安葬在景陵旁边。朝廷任命中书侍郎、同平章事韦琮为太子宾客、分司东都。
凤翔节度使崔珙上奏，击败吐蕃，攻克清水县。清水县原先隶属于秦州，朝廷下诏，因秦州尚未收复，暂时将清水县划归凤翔节度使管辖。
宣宗见到宪宗朝公卿大臣的子孙，大多会提拔任用。刑部员外郎杜胜在百官轮次奏对时，宣宗询问他的家世，杜胜回答说：“臣的父亲杜黄裳，曾第一个奏请宪宗监国理政。”宣宗当即任命杜胜为给事中。翰林学士裴谂是裴度的儿子，宣宗驾临翰林院时，当面任命他为翰林承旨。
吐蕃论恐热派遣部将恭罗急藏率领两万兵马，劫掠西部边境。尚婢婢派遣部将拓跋怀光在南谷迎战，大败恭罗急藏的军队，恭罗急藏投降。
大中三年，公元849年春季，正月，宣宗与宰相讨论元和年间的良吏谁能排在第一位，周墀说：“臣曾经在江西担任地方官，听说观察使韦丹的功德遍及江西八州，他去世已经四十年了，当地老幼歌颂思念他，就像韦丹还在世一样。”正月十七日，宣宗下诏命令史馆修撰杜牧撰写《丹遗爱碑》，用以记述韦丹的功绩，同时提拔韦丹的儿子、河阳观察判官韦宙为御史。
二月，吐蕃论恐热率军驻守河州，尚婢婢率军驻守河源军。尚婢婢手下的将领们打算进攻论恐热，尚婢婢说：“不行。我军刚刚打了胜仗，容易轻敌；敌军走投无路，势必拼死一战，此时交战，我军必定失利。”将领们不听劝告。尚婢婢知道他们一定会战败，便占据河桥等待败军归来，将领们果然大败。尚婢婢收集残兵，烧毁河桥，率军返回鄯州。
吐蕃的秦州、原州、安乐州以及石门等七座关隘前来归降。朝廷任命太仆卿陆耽为宣谕使，下诏命令泾原、宁武、凤翔、邠宁、振武等藩镇都出兵接应。
河东节度使王宰入朝觐见，用财物结交权贵宠臣，谋求担任使相并兼任宣武节度使。刑部尚书、同平章事周墀上疏弹劾他，王宰只好返回藩镇。驸马都尉韦让请求担任京兆尹，周墀进言说，京兆尹一职，非有才干名望者不能担任，韦让的请求于是被搁置。周墀又劝谏宣宗不要开拓边境，因此违背了宣宗的旨意。夏季，四月，宣宗任命周墀为东川节度使，任命御史大夫崔铉为中书侍郎、同平章事，任命兵部侍郎、判户部魏扶为同平章事。
四月初八，卢龙藩镇上奏，节度使张仲武去世，军中拥立他的儿子、节度押牙张直方为留后。
翰林学士郑颢对宣宗说：“周墀因直言进谏而被任命为宰相，也因直言进谏而被罢免宰相之职。”宣宗听后深受触动并醒悟。四月初九，周墀入朝谢恩，宣宗加封他为检校右仆射。
四月十三日，朝廷任命张直方为卢龙留后。
五月，徐州发生军乱，驱逐了节度使李廓。李廓是李程的儿子，在镇任职期间治理不善。右补阙郑鲁上奏陈述李廓的失职情况，并且说：“臣担心新麦尚未成熟，徐州的军队就必定会发生变乱。请陛下尽快任命贤能的主帅，挽救这一方百姓。”宣宗没有理会。徐州果然发生叛乱，宣宗想起郑鲁的话，提拔他为起居舍人。朝廷任命义成节度使卢弘止为武宁节度使。武宁的士兵素来骄横，其中银刀都的士兵尤其蛮横，屡次驱逐主帅。卢弘止到任后，都虞候胡庆方再次图谋作乱，卢弘止将他处死，安抚其余部众，用忠义之道训导他们，军府从此得以安定。
六月二十六日，朝廷任命张直方为卢龙节度使。
泾原节度使康季荣收复原州以及石门、驿藏、木峡、制胜、六磐、石峡六座关隘。秋季，七月初五，灵武节度使朱叔明收复长乐州。七月十二日，邠宁节度使张君绪收复萧关。七月二十二日，凤翔节度使李玭收复秦州。朝廷下诏，命令邠宁节度使暂时将军队移驻宁州，以便接应河西地区。
八月初三，朝廷将长乐州改名为威州。河陇地区的老幼一千多人来到京城朝拜，八月初七，宣宗亲临延喜门楼接见他们。百姓们欢呼雀跃，脱下胡人的服装，换上汉族的衣帽，围观的人都高呼万岁。宣宗下诏：“招募百姓开垦秦州、原州、安乐州以及七座关隘的土地，五年内免收租税。从今以后，京城的罪犯凡是应当发配流放的，全部发配到这十个地方。泾原、宁武、凤翔、邠宁四道的将领官吏，能够在镇守之地屯田垦殖的，官府供给耕牛和种子。温池的盐利可以供给边陲之地，委托度支司统筹规划。秦州等三州、七座关隘的镇守士兵，都加倍供给衣服和粮食，并且每两年轮换一次。沿途修建城堡栅栏，凡是有商旅往来贸易以及戍卒子弟传递家书的，关镇不得刁难阻拦。山南、剑南边境那些被吐蕃攻陷的州县，也命令当地官府量力收复。”
冬季，十月，朝廷将备边库改名为延资库。西川节度使杜悰上奏，收复维州。
闰十一月十七日，宰相们因收复河湟地区，请求为宣宗奉上尊号。宣宗说：“宪宗皇帝一直有收复河湟的志向，只因中原地区正在用兵，未能如愿便驾崩了，如今才算是完成了先帝的遗愿。应当议定给顺宗、宪宗两位先帝追加尊谥，来彰显他们的功绩。”
卢龙节度使张直方性情残暴，喜好游猎。军中将士打算发动叛乱，张直方得知后，借口外出打猎，带着全族逃回京城。军中将士推举牙将周綝为留后。张直方抵达京城后，被任命为金吾大将军。
闰十一月二十四日，朝廷为顺宗追加尊谥为至德弘道大圣大安孝皇帝，为宪宗追加尊谥为昭文章武大圣至神孝皇帝，并且修改了先帝神主牌位上的谥号。