源休出使回纥回来后，得到的赏赐微薄，心中怨恨朝廷，他入宫拜见朱泚，屏退左右侍从，秘密交谈了很长时间，为朱泚分析成败得失，援引符命之说，劝说他称帝谋反。朱泚听后十分高兴，但还没有下定决心。宫中的宿卫各军，举起白旗投降朱泚的人，在宫门前排列了很多。朱泚连夜从禁苑门出兵，第二天一早从通化门入宫，队伍络绎不绝，士兵们张弓拔刀，想要用武力威慑众人。
皇上想起桑道茂曾经说过的话，便从咸阳前往奉天。奉天县的官员听说皇上的车驾突然到来，都想逃到山谷中躲藏，主簿苏弁制止了他们。苏弁是苏良嗣的堂孙。文武大臣渐渐相继赶到奉天。己酉日，左金吾大将军浑瑊抵达奉天。浑瑊向来有威望，众人的心才因此稍稍安定下来。
庚戌日，源休劝说朱泚关闭长安的十座城门，不许朝廷官员出城，朝廷官员们常常换上平民的衣服，假扮成雇工仆人偷偷出城。源休又为朱泚游说引诱文武官员，让他们归附朱泚。检校司空、同平章事李忠臣长期失去兵权，太仆卿张光晟自恃有才，两人都郁郁不得志，朱泚于是将他们全部起用。工部侍郎蒋镇出逃时，从马上摔下来伤了脚，被朱泚的人抓住。此前，源休凭借才能，张光晟凭借节义，蒋镇凭借清廉朴素，都官员外郎彭偃凭借文学才华，太常卿敬釭凭借勇武谋略，都被当时的人所看重，到这时都被朱泚任用。
凤翔、泾原的将领张廷芝、段诚谏率领几千名士兵救援襄城，还没出潼关，就听说朱泚占据了长安，于是杀死了他们的大将陇右兵马使戴兰，溃散后归附朱泚。朱泚于是自认为是人心所向，谋反的计划就此确定下来，任命源休为京兆尹、判度支，李忠臣为皇城使。各部门的物资供应、六军的宫门守卫，都全部模仿皇帝的规格。
辛亥日，朝廷任命浑瑊为京畿、渭北节度使，行在都虞候白志贞为都知兵马使，令狐建为中军鼓角使，神策都虞候侯仲庄为左卫将军兼任奉天防城使。
朱泚认为司农卿段秀实长期失去兵权，料想他心中必定郁郁不乐，于是派遣几十名骑兵前去征召他。段秀实闭门拒绝，骑兵们翻墙而入，用兵器劫持了他。段秀实自己估量难以幸免，就对子弟们说：“国家遭受祸患，我怎么能躲避呢！应当以死报效国家；你们各自去寻求生路吧。”于是前去拜见朱泚。朱泚高兴地说：“段公您来了，我的大事就成功了！”请他入座，向他询问计策。段秀实劝说道：“您向来以忠义闻名天下，如今泾原军因为犒劳赏赐不丰厚，贸然发动兵变，致使皇上流离失所。犒赏不丰厚，是主管官员的过错，天子哪里会知道呢！您应当用这个道理开导将士们，向他们说明利害祸福，然后尊奉迎接皇上回宫，这是无人能及的大功啊！”朱泚沉默不语，心中很不高兴，但他考虑到自己和段秀实都是被朝廷罢黜闲置的人，于是推心置腹地委任他。左骁卫将军刘海滨、泾原都虞候何明礼、孔目官岐灵岳，都是段秀实向来厚待的人，段秀实暗中与他们谋划诛杀朱泚，迎回皇上。
皇上刚到奉天时，下诏征调附近各道的军队前来救援。有人进言说：“朱泚被乱兵拥立为头领，很快就会来攻打奉天，应当尽快修缮防御工事。”卢杞咬牙切齿地说：“朱泚忠贞不二，群臣没有人能比得上他，怎么能说他跟随乱兵谋反，伤害大臣的心呢！臣愿意用全家一百口人的性命担保他不会谋反。”皇上也认为是这样。又听说群臣劝说朱泚迎接皇上回宫，于是下诏命前来救援的各路援兵，都在距离奉天三十里外的地方安营扎寨。姜公辅劝谏说：“如今奉天的守卫兵力单薄，防备的考虑不能不周密。如果朱泚竭尽忠心前来迎接皇上，又何必忌惮援兵太多；如果他并非如此，那也是有备无患。”皇上这才下令将所有援兵都召入城中。卢杞和白志贞对皇上说：“臣观察朱泚的心思和行迹，必定不会谋反，希望陛下挑选一位大臣前往京城安抚他，以便观察他的动向。”皇上询问随从的大臣们，众人都心怀畏惧，没有人敢前去。只有金吾将军吴溆请求前往，皇上很高兴。吴溆退朝后告诉别人说：“享受着朝廷的俸禄，却在朝廷危难时逃避，这算什么臣子！我有幸身为皇室的近亲，并非不知道前去必定会死，只是满朝文武没有一个敢于赴难的臣子，让皇上心中感到遗憾罢了！”于是奉旨前往拜见朱泚。朱泚谋反的计划已经确定，虽然表面上接受了诏命，把吴溆安置在客省居住，但不久就把他杀了。吴溆是吴凑的哥哥。
朱泚派遣泾原兵马使韩旻率领三千名精锐士兵，声称前去迎接皇上的车驾，实际上是想袭击奉天。当时奉天的守备兵力薄弱，段秀实对岐灵岳说：“事情危急了！”让岐灵岳伪造姚令言的兵符，命令韩旻暂且返回，等大队人马一同出发。偷取姚令言官印的人还没回来，段秀实就倒着盖上司农卿的官印，制成兵符，招募擅长奔跑的人前去追赶韩旻。韩旻行军到骆驿，接到兵符后便率军返回。段秀实对一同谋划的人说：“韩旻一回来，我们这些人就都要被斩尽杀绝了！我应当直接上前搏杀朱泚，杀了他，就算不能成功，一死了之，终究不能做他的臣子！”于是命令刘海宾、何明礼暗中联络军中的士兵，想要让他们在外面接应。韩旻的军队返回后，朱泚、姚令言都大为震惊。岐灵岳独自承担了伪造兵符的罪责而被处死，没有牵连到段秀实等人。
当天，朱泚召集李忠臣、源休、姚令言以及段秀实等人商议称帝的事情。段秀实猛地站起身，抢过源休手中的象牙手板，走上前去将唾沫吐到朱泚的脸上，大骂道：“狂妄的叛贼！我恨不得把你斩成万段，怎么会跟随你谋反呢！”随即用手板击打朱泚，朱泚抬手抵挡，手板只击中了他的额头，鲜血溅洒在地上。朱泚和段秀实扭打在一起，场面混乱，旁边的人都猝不及防，不知所措。刘海宾不敢上前，趁着混乱逃走了。李忠臣上前帮助朱泚，朱泚才得以爬起来脱身逃走。段秀实知道事情不能成功，就对朱泚的党羽说：“我不和你们一起谋反，你们为什么不杀了我！”众人争相上前杀死了他。朱泚一只手捂着流血的额头，另一只手制止众人说：“他是义士，不要杀他。”段秀实已经死了，朱泚哭得十分悲哀，用三品官员的礼仪将他安葬。刘海宾穿着丧服逃走，两天后被抓获，也被杀死了。他没有牵连出何明礼。何明礼跟随朱泚攻打奉天，后来又图谋诛杀朱泚，也被杀死了。皇上听说段秀实死了，悔恨没有及早重用他，痛哭流涕了很久。
壬子日，朝廷任命少府监李昌夔为京畿、渭南节度使。
凤翔节度使、同平章事张镒，性情儒雅宽厚，注重修饰仪表，不熟悉军事。他听说皇上在奉天，想要迎接皇上的车驾到凤翔，于是准备了皇上的服饰用具和财物，要进献给行在。凤翔军的后营将领李楚琳，为人强悍勇猛，军中的士兵都畏惧他。他曾经侍奉过朱泚，深受朱泚的厚待。行军司马齐映和同僚齐抗对张镒说：“不除掉李楚琳，他必定会成为叛乱的祸首。”张镒于是命令李楚琳率军出城，屯驻在陇州。李楚琳借故拖延，没有按时出发。张镒正一心担忧迎接皇上的事情，以为李楚琳已经离城了。当天夜里，李楚琳和他的党羽发动叛乱，张镒用绳子拴住身体从城墙上吊下去逃走，叛军追上他，将他杀死，判官王沼等人也都被杀死。齐映从水洞里逃出城，齐抗假扮成雇工挑着担子逃走，两人都得以幸免。
起初，皇上因为奉天城狭小逼仄，想要前往凤翔。户部尚书萧复听说后，急忙请求拜见皇上说：“陛下大错特错！凤翔的将士都是朱泚过去的部下，其中必定有和他一同作恶的人。臣尚且担心张镒不能长久，陛下怎么能把车驾带到那危险难测的地方去呢！”皇上说：“我前往凤翔的计划已经决定了，就为你多留一天吧。”第二天，皇上就听说了凤翔发生叛乱的消息，于是打消了前往凤翔的念头。
齐映、齐抗都赶到了奉天，朝廷任命齐映为御史中丞，齐抗为侍御史。李楚琳自立为凤翔节度使，投降了朱泚。陇州刺史郝通逃奔到李楚琳那里。
商州的团练兵杀死了他们的刺史谢良辅。
朱泚从白华殿搬到宣政殿居住，自称大秦皇帝，改年号为应天。癸丑日，朱泚任命姚令言为侍中、关内元帅，李忠臣为司空兼侍中，源休为中书侍郎、同平章事、判度支，蒋镇为吏部侍郎，樊系为礼部侍郎，彭偃为中书舍人，其余张光晟等人都被授予不同的官职。册立弟弟朱滔为皇太弟。姚令言和源休共同执掌朝政，凡是朱泚的谋划决策、官员任免、军事行动、物资粮草等事务，都要禀报源休。源休劝说朱泚诛杀留在京城的宗室成员，以此断绝人们的期望，朱泚于是杀死了郡王、王子、王孙共七十七人。不久又任命蒋镇为门下侍郎，李子平为谏议大夫，两人都担任同平章事。蒋镇心中忧虑恐惧，常常怀揣着刀子想要自杀，又想要逃亡，但生性怯懦，最终都没有成功。源休劝说朱泚诛杀那些出逃躲藏起来的朝廷官员，以此胁迫其余的人归附，蒋镇极力营救他们，因此得以保全性命的人很多。樊系为朱泚撰写登基的册文，册文写成之后，就服毒自杀了。大理卿胶水人蒋沇前往奉天行在，途中被叛军抓获，叛军逼迫他担任官职，蒋沇于是绝食，声称自己身患重病，趁机偷偷逃走，得以幸免。
哥舒曜的军中粮食耗尽，于是放弃襄城，逃奔洛阳。李希烈攻陷了襄城。
右龙武将军李观率领一千多名卫兵跟随皇上到奉天，皇上委托他招募士兵，几天之内就招募到五千多人。李观将这些士兵排列在大道上，军容整齐，旗帜和战鼓都十分严整，奉天城中的百姓因此士气大振。
姚令言率领泾原军东征时，任命兵马使京兆人冯河清为泾原留后，判官河中人姚况主持泾州事务。冯河清、姚况听说皇上前往奉天，召集将士们大哭一场，用忠义激励他们，调拨出一百多车的铠甲兵器，连夜运往奉天行在。奉天城中正苦于缺乏铠甲兵器，得到这些物资后，士气大为振奋。皇上下诏任命冯河清为四镇、北庭行营、泾原节度使，姚况为行军司马。
皇上抵达奉天没几天，右仆射、同平章事崔宁才赶到，皇上十分高兴，对他多加抚慰犒劳。崔宁退朝后，对亲信说：“皇上聪慧英明、勇武过人，从善如流，只是被卢杞蒙蔽，才落到这般地步！”说着便潸然泪下。卢杞听说后，就和王翃谋划陷害崔宁。王翃对皇上说：“臣和崔宁一同逃出京城，崔宁多次下马小便，耽搁了很久都赶不上队伍，看样子是心存观望、犹豫不决。”恰逢朱泚颁布伪诏，任命左丞柳浑为同平章事，崔宁为中书令。柳浑是襄阳人，当时正逃亡在山谷之中。王翃指使盩厔县尉康湛伪造崔宁写给朱泚的书信，呈献给皇上。卢杞趁机诬陷崔宁和朱泚结下盟约，约定做朱泚的内应，所以才独自一人最后赶到奉天。乙卯日，皇上派遣宦官把崔宁带到营帐之中，说是要宣读密旨，两名大力士从背后用绳索勒死了崔宁，朝廷内外的人都称崔宁冤枉。皇上听说之后，便赦免了崔宁的家人。
朱泚派遣使者给朱滔送去书信，信中说：“三秦地区，不久就能平定；黄河以北的地区，就委托你去剿灭叛军，我当与你在洛阳会师。”朱滔收到书信后，面向西方手舞足蹈，向军府的众人展示书信，又向各道发布文牒，大肆吹嘘自己。
皇上派遣宦官到魏县行营告急，各位将领相对而泣。李怀光率领部众赶赴长安救援，马燧、李芃各自率领军队返回本镇，李抱真率军撤退，屯驻在临洺。
丁巳日，朝廷任命户部尚书萧复为吏部尚书，吏部郎中刘从一为刑部侍郎，翰林学士姜公辅为谏议大夫，三人都担任同平章事。
朱泚亲自率领大军进逼奉天，军势十分强盛。他任命姚令言为元帅，张光晟为副元帅；任命李忠臣为京兆尹、皇城留守；任命仇敬忠为同、华等州节度使、拓东王，让他领兵攻取关东地区；任命李日月为西道先锋经略使。
邠宁留后韩游瑰、庆州刺史论惟明、监军翟文秀，接受诏命率领三千士兵在便桥抵御朱泚，与朱泚的军队在醴泉遭遇。韩游瑰打算率军退回奉天，翟文秀说：“我们如果奔向奉天，叛军也会紧随其后，这是引叛军进逼天子啊。不如留在这里扎营驻守，叛军必定不敢越过我们直奔奉天。如果叛军不顾一切地向奉天推进，我们就和奉天守军两面夹攻他们。”韩游瑰说：“叛军兵力强大，我们兵力薄弱，如果叛军分出一支军队牵制我们，主力直扑奉天，奉天的守军也很薄弱，哪里还有什么两面夹攻！我现在火速赶往奉天，是为了护卫天子。况且我们的士兵饥寒交迫，而叛军财物充足，他们用财物引诱我们的士兵，我根本无法禁止。”于是率军进入奉天，朱泚的军队也随后赶到。官军出城迎战，失利而退，叛军争相攻打城门，想要冲入城中。浑瑊和韩游瑰浴血奋战了一整天。城门内有几辆草车，浑瑊派虞候高固率领身穿铠甲的士兵，挥舞长刀砍杀叛军，士兵们个个以一当百，又把草车拖过来堵塞城门，放火烧车。各路官军趁着火势反击叛军，叛军这才撤退。到了夜里，朱泚率军在奉天城东面三里的地方安营扎寨，巡夜的木梆声和遍地的火把，布满了原野。朱泚又派西明寺僧人法坚制造攻城器械，拆毁佛寺，用拆下的木材制作云梯和冲车。韩游瑰说：“佛寺的木材都是干透的柴薪，我们只需准备好火种，等待叛军攻城时使用。”高固是高侃的玄孙。从此朱泚每天都来攻城，浑瑊、韩游瑰等人昼夜奋力作战抵御。此前前往救援襄城的幽州兵听说朱泚谋反，便冲破潼关，赶到奉天归附朱泚，普润的戍卒也前来归附，朱泚的部众达到数万人。
皇上和陆贽谈论起变乱的缘故，深深自责。陆贽说：“招致今日的祸患，都是群臣的罪过啊。”皇上说：“这也是天命注定，并非人为因素造成的。”陆贽退朝后，上奏章劝谏，他认为：“陛下立志统一天下，四次征讨不肯臣服的藩镇，元凶首恶迟迟未能伏诛，叛逆的将领接连发动叛乱，战事连绵不断，已经过了三年。征调的军队日益增多，赋税的征收日益繁重，内自京城，外到边疆，出征的人时刻面临刀兵的危险，居家的人饱受横征暴敛的困苦。因此叛乱接连发生，怨恨之声四起，这种非同寻常的忧患，是天下百姓共同的忧虑，唯独陛下神情肃穆、深沉不露，丝毫没有听闻。以至于让凶暴的士卒大张旗鼓地在白天进犯皇宫，这难道不是因为叛军趁我们内部空虚、人心涣散的机会作乱吗！陛下有担当辅佐重任的大臣，有执掌监察职责的官员，有可以直言劝谏的僚属，有负责宫廷守卫的衙司，他们看到危难不能竭尽忠诚，面临祸患不能以死报效。臣所说的招致今日祸患是群臣的罪过，难道只是空话吗！陛下又认为国家的兴盛与衰败，都是由天命决定的。臣听说上天的所见所闻，都是来自于人间。所以祖伊斥责商纣王时说：‘我生来不就有天命护佑吗！’周武王列举商纣王的罪状时说：‘他竟然说我有天命护佑，丝毫不悔改自己的傲慢行径。’这又是舍弃人事而推托天命，是完全行不通的道理啊！《易经》上说：‘审视自己的所作所为，考察吉凶祸福的征兆。’又说：‘吉凶是得失的表象。’这就说明天命是由人决定的，道理十分明确。如此看来，圣明贤哲的用意，以及《六经》的旨趣，都认为祸福由人决定，没有说过盛衰是由天命注定的。大概是人事治理得好而天命降下祸乱的情况，从未有过；人事混乱而天命降下安康的情况，也从未有过。近来朝廷征战过于频繁，刑法的法网稍微严密，物力消耗殆尽，人心疑虑不安，就像身处风浪之中，动荡不安。上自朝中官员，下到平民百姓，每天晚上同族同乡的人聚在一起商议，都担心必定会发生变故。不久就遭遇了泾原叛军作乱，果然正如百姓所忧虑的那样。京城的百姓，动辄超过千万，他们当然不可能都懂得推算命运，都通晓占卜之术，这就说明招致叛军作乱的缘由，未必全都与天命有关。臣听说治理得好有时会产生变乱，变乱有时也会有助于治理；有的君主因为没有患难而失去江山，有的君主因为多灾多难而振兴国家。如今变乱发生、京城失守的事情，已经成为过去，无法挽回了；而那些有助于治理、振兴国家的功业，就在于陛下能够发奋图强、谨慎地修明政治。何必担忧作乱的人，何必畏惧厄运呢！只要勤勉努力、坚持不懈，就足以实现天下太平，岂止是扫清叛乱的妖氛、收复京城皇宫而已！”
田悦劝说王武俊，让他和马寔一同到临洺攻打李抱真。李抱真再次派遣贾林劝说王武俊说：“临洺的守军精锐且防备严密，不能轻易攻打。如今如果战胜了，得到的土地会归魏博所有；如果战败了，恒冀地区就会遭受重创。易州、定州、沧州、赵州，都是大夫您原来的辖地，不如先攻取这些地方。”王武俊于是辞别田悦，和马寔率军向北返回。壬戌日，田悦在馆陶为王武俊送行，拉着他的手哭着告别，下到将士，都赠送了丰厚的礼物。
此前，王武俊召来回纥的军队，让他们截断李怀光等人的粮道。李怀光等人已经向西撤走，而回纥的达干率领一千名回纥兵、两千名其他部族的士兵，恰好赶到幽州北部边境。朱滔趁机劝说达干，想要和回纥军队一同前往河南攻取东都洛阳，接应朱泚，许诺用河南的女子、金银绸缎贿赂他们。朱滔娶了回纥女子为妾，回纥人称他为朱郎，而且回纥人贪图劫掠的利益，便答应了朱滔的请求。
贾林又劝说王武俊说：“自古以来国家遭遇祸患，未必不会因此而更加兴盛。何况陛下是传承九世的天子，聪慧英明、勇武过人，天下有谁愿意舍弃他而去侍奉朱泚呢！朱滔自从担任盟主以来，轻视怠慢同僚，河朔地区自古以来就没有什么冀国，冀州是大夫您的封地啊。如今朱滔自称冀王，又向西倚仗他的兄长朱泚，向北勾结回纥，他的志向是吞并整个河朔地区称王，大夫您就算想做他的臣子，也是不可能的了。况且大夫您勇猛善战，不是朱滔能比得上的。当初您又本着忠义之心亲手诛杀了叛臣李惟岳，只是当时的宰相处置失当，您被朱滔欺骗引诱，才失足落到今天的地步。不如和昭义军合力攻取朱滔，从形势来看，必定能够成功。朱滔败亡之后，朱泚自然会被攻破。这是世上少有的功勋，也是转祸为福的途径啊。如今各道军队都聚集起来攻打朱泚，不久就会平定叛乱。天下平定之后，大夫您才悔恨而归顺朝廷，那就太晚了！”当时王武俊已经和朱滔产生了嫌隙，于是捋起袖子，脸色一变说：“传承二百年的天子我尚且不肯臣服，怎么能臣服这个乡巴佬呢！”于是暗中与李抱真以及马燧结盟，约定结为兄弟。但表面上仍然侍奉朱滔，礼节十分恭敬，还和田悦各自派遣使者到河间拜见朱滔，祝贺朱泚称帝，并且请求调拨马寔的军队，一同到赵州攻打康日知。
汝、郑应援使刘德信率领由将领子弟组成的军队驻守在汝州，听说京城发生变故，便率军入关救援，与朱泚的部众在见子陵交战，大败叛军。刘德信得知东渭桥有转运储存的粮食，癸亥日，率军进驻东渭桥。
朱泚连夜攻打奉天的东、西、南三面。甲子日，浑瑊奋力作战，击退了叛军。左龙武大将军吕希倩战死。乙丑日，朱泚再次攻城，将军高重捷与朱泚的部将李日月在梁山的角落交战，打败了李日月。高重捷乘胜追击败逃的叛军，身先士卒，叛军埋下伏兵将他生擒。高重捷麾下的十几名士兵奋不顾身，追击叛军想要夺回高重捷。叛军抵挡不住，便砍下高重捷的头颅，丢下他的尸体逃走了。部下将高重捷的尸体收殓入城，皇上亲自抚尸痛哭，极尽哀痛之情，用蒲草编织成头颅与尸体合葬，追赠他为司空。朱泚看到高重捷的头颅，也哭着说：“真是忠臣啊！”同样用蒲草编织成身躯与头颅合葬。李日月是朱泚手下的猛将，在奉天城下战死。朱泚把他的尸体运回长安，用隆重的礼节安葬。李日月的母亲却始终没有哭，还骂道：“胡人奴才！国家哪里亏待了你，你却要谋反？你死得太晚了！”等到朱泚兵败之后，叛党的宗族都被诛杀，唯独李日月的母亲没有受牵连。
己巳日，朝廷加封浑瑊为京畿、渭南、北、金商节度使。
壬申日，王武俊和马寔率军抵达赵州城下。
当初，朱泚镇守凤翔时，派遣部将牛云光率领五百名幽州兵戍守陇州，任命陇右营田判官韦皋兼任陇右留后。等到郝通逃奔凤翔之后，牛云光假装生病，想要等韦皋到来时，埋下伏兵擒获韦皋响应朱泚，不料事情败露，牛云光便率领部众投奔朱泚。走到汧阳时，牛云光遇上朱泚派遣的宦官苏玉，苏玉携带诏书，准备任命韦皋为中丞。苏玉劝说牛云光道：“韦皋只是个书生。你不如和我一同前往陇州，如果韦皋有幸接受任命，就是我们的人了；如果他不接受任命，你率军诛杀他，就像捉拿一只孤单的小猪崽子一样容易！”牛云光听从了苏玉的建议。韦皋从城楼上问牛云光：“此前你不告而别，如今又回来，是什么缘故？”牛云光说：“此前我不知道您的心意，如今您有了新的任命，所以我又回来了，愿意把性命托付给您。”韦皋于是先接纳了苏玉，接受了他带来的诏书，然后对牛云光说：“您如果没有别的心思，请把铠甲兵器全部交出来，让城中的人不再怀疑，这样您的部众才能进城。”牛云光认为韦皋是个书生，轻视他，便把铠甲兵器全部交了出来，然后率军入城。第二天，韦皋在州府的房舍中宴请苏玉、牛云光及其部众，埋下伏兵将他们全部诛杀。韦皋修筑祭坛，和将士们盟誓说：“李楚琳叛贼残害本镇节度使，既然他不肯侍奉皇上，又怎么会体恤部下，我们应当一同讨伐他！”韦皋派遣兄长韦平、韦弇前往奉天奏报情况，又派遣使者向吐蕃请求援兵。