霍小玉也不争辩，只道：“今夜子时，你到河神庙来，一切自见分晓。若不来，三更时分，那些债主自会上门找你。”
说完，霍小玉转身离去，走到门口又回头：“对了，你可知为何我屡次阻你卖我？因我若落入恶人之手，河神便会立刻降罚于你。”
黄三郎呆坐至黄昏，思前想后，还是决定去河神庙一探究竟。他揣了把匕首，又悄悄去城隍庙求了道符，塞在怀里。
子时将至，黄三郎战战兢兢来到河神庙。这庙年久失修，破败不堪，神像早已模糊不清。庙内点着盏油灯，霍小玉果然等在那里，仍是一身蓝布衫。
“黄老爷果然来了。”霍小玉的声音在空荡的庙里显得格外清冷，“你且看。”
她袖手一挥，庙中忽然雾气弥漫。雾气中渐渐显出一个个人影：有被他压价逼得跳江的药农，有被他高利贷逼死的债户，有被他欺骗倾家荡产的客商...最后是李秀才，额头上一个血窟窿，直勾勾盯着他。
黄三郎吓得魂飞魄散，跪地求饶：“我错了！我把钱都还给他们家人！求各位放过我！”
霍小玉摇头：“阳债可还，阴债难偿。这些人因你而死，怨气已深入骨髓，非你性命不能解。”
正说着，庙外忽然传来锣鼓声，由远及近。霍小玉脸色微变：“不好，他们来了。”
只见庙门无风自开，一队红衣人飘然而入。为首的是个白面书生模样的男子，头戴金冠，身穿红袍，后面跟着八个壮汉，抬着一顶华丽的花轿。
白面书生对霍小玉拱手：“小玉姑娘，三年之期已满，河神命我等来接你回去，顺便带走此人。”
霍小玉却挡在黄三郎身前：“五通神，此人阳寿未尽，你们不能带走。”
原来这白面书生竟是民间传说中的五通神——江南一带常有供奉，亦正亦邪，好管闲事，尤其爱插手男女姻缘、钱财纠纷。
五通神笑道：“小玉姑娘，你莫忘了，你本是河神婢女，私自下界已犯天条。如今还护着这贪吝之徒，就不怕河神责罚？”
霍小玉咬牙：“他虽贪吝，罪不至死。我既引他入彀，便该给他一条生路。”
五通神摇头：“你对他动了几分真情，当真以为我看不出？可惜人神殊途，更何况他只是个凡夫俗子。”
黄三郎听得目瞪口呆，再看霍小玉，月光下她的身影竟有几分透明。
五通神不再多言，手一挥，那八个壮汉便向黄三郎扑来。黄三郎怀里的城隍符忽然发烫，化作一道金光，护在他身前。壮汉们被金光一照，动作一滞。
霍小玉趁机拉起黄三郎就跑。两人跑出河神庙，沿着运河岸狂奔。身后锣鼓声紧追不舍，河中水波翻涌，似有无数黑影要破水而出。
跑到一处石桥，霍小玉忽然停下，对黄三郎说：“我只能送你到此。过了这桥，便是人间地界，他们不敢轻易越界。”
黄三郎抓住她的手：“那你呢？”
霍小玉凄然一笑：“我本就是水中之物，今日显露真身，已无法在人间久留。黄老爷，你记着：从今往后，多行善事，散尽不义之财，或可保住性命。若再贪吝作恶，不出三年，必遭横死。”
说完，她用力将黄三郎推上石桥。黄三郎踉跄几步，回头再看，霍小玉已化作一缕青烟，消散在夜色中。五通神率众追至桥头，恨恨地瞪了黄三郎一眼，终究没有过桥，渐渐消失在雾气里。
黄三郎失魂落魄回到家中，大病一场。病中，他反复梦见霍小玉，有时她在水中起舞，有时她在阁楼梳妆，最后总是化为青烟散去。
病愈后，黄三郎像是换了个人。他变卖家产，将钱财分给那些被他坑害过的人家；关了药铺，捐钱修桥铺路；自己搬到城外小茅屋，粗茶淡饭度日。有人笑他疯了，有人赞他顿悟，黄三郎只是摇头不语。
三年后的一个雨夜，黄三郎梦见霍小玉又来了，仍是初见时那身蓝布衫，笑容温婉。她说：“你积德行善，已消了大部分孽债。今日我来，是与你道别。”
黄三郎急问：“你要去哪里？”
霍小玉道：“河神念我这几年看顾你有功，又怜我一片痴心，许我投胎转世。来世，我或许还能来扬州看看。”说完，身影渐渐淡去。
黄三郎从梦中惊醒，推门而出，见雨已停，东方既白。他走到河边，见水面漂着一支木簪，正是霍小玉常戴的那支。他拾起木簪，小心收好。
自此，黄三郎在扬州城边开了间小茶馆，价格公道，待人温和。有时夜深人静，他会对着运河方向独坐良久。茶客们都说，黄老板在等什么人，可问他等谁，他只是笑而不答。
而扬州城里，关于河神娶亲的传说又添了新篇：说是河神有个美貌婢女，曾下凡点化一个吝啬商人，使其改恶从善。每逢月圆之夜，若在运河边诚心许愿，或能见到一个蓝衣女子的身影，一闪即逝。
至于真假，谁也说不清。只是黄三郎的茶馆里，总供着一支普通的木簪，每日擦拭，一尘不染。有人问起，他便说：“这是个故人之物，她教我明白了，钱财如流水，德行似河床。河床不固，再多的水，也终究会流走的。”