5淮南节度使陈少游攻下海、密二州，李纳又攻陷。
6王武俊出兵恒州后，对卫常宁说：“我现在侥幸逃出虎口，不再回去了！要北归张尚书。”（胡三省注：张尚书指张孝忠。）卫常宁说：“大夫愚昧软弱，信任身边的人，看形势最终会被朱滔消灭。现在天子有诏，能得到大夫首级的，把他的官爵给他，中丞向来被众人信服，与其出逃，不如倒戈夺取大夫，转祸为福，易如反掌；事情如果不成，再归张尚书，也不晚。”王武俊深以为然。恰逢李惟岳派要藉官谢遵到赵州城下，（胡三省注：要藉官也是唐时节度使衙前的官职。中宗景云二年，解琬任朔方大总管，分遣随军要藉官河阳丞张冠宗、肥乡令韦景骏、普安令于处忠核查三城的兵募。可见唐边镇有要藉官很早了。又据《新唐书·忠义传》记载，朱泚统领幽州行营，任泾原、凤翔节度使，诏蔡廷玉以大理少卿任司马，朱体微为要藉。可见要藉是节度使的心腹。朱滔、王武俊称王时，改要藉官为承令。）王武俊拉谢遵一起谋划夺取李惟岳；谢遵回去后，秘密告诉王士真。闰月，甲辰日，王武俊、卫常宁从赵州领兵返回袭击李惟岳；谢遵与王士真假传李惟岳的命令，打开城门让他们进入。黎明，王武俊率领几百骑兵冲入府门；王士真在里面响应，杀死十几人。王武俊下令：“大夫叛逆，将士归顺，敢违抗的灭族！”众人不敢动。于是擒获李惟岳，收捕郑诜、毕华、王它奴等，都杀死。王武俊因李惟岳是旧节度使的儿子，（胡三省注：李宝臣已死，所以称旧使。使，疏吏翻。）想活着送到长安。卫常宁说：“他见到天子，会把叛逆的罪名归咎于中丞。”于是缢杀李惟岳，传首级到京师。（胡三省注：最终如谷从政所说。代宗广德元年，李宝臣统领成德，共两代、十九年而灭亡。）深州刺史杨荣国是李惟岳的姐夫，向朱滔投降；朱滔让他官复原职。
7又对天下酒实行专卖，只有西京不专卖。（胡三省注：停止专卖酒见二百二十五卷大历十四年七月。）
8二月，戊午日，李惟岳所任命的定州刺史杨政义投降。当时河北大致平定，只有魏州没攻下；河南各军在濮州攻打李纳，（胡三省注：濮州治鄄城县。）李纳的处境日益窘迫。朝廷认为天下不久可平定；甲子日，任命张孝忠为易、定、沧三州节度使，王武俊为恒冀都团练观察使，康日知为深赵都团练观察使，以德、棣二州隶属朱滔，让他返回镇所。朱滔坚决请求得到深州，不被允许，因此怨恨，留驻深州。（胡三省注：朱滔讨伐李惟岳，两战两胜，到瓜分到成德的辖区赏赐降将时，朱滔一寸土地都没得到；又想让他夺取德、棣，这就是左丘明所说的桓王失去郑国的原因！）王武俊向来轻视张孝忠，自认为亲手诛杀李惟岳，功劳在康日知之上，而张孝忠任节度使，自己与康日知都任都团练使，又失去赵、定二州，也不高兴。又下诏给朱滔三千石粮食，给马燧五百匹马。王武俊认为朝廷不想让旧将任节度使，（胡三省注：王武俊是恒州旧将，所以这样说。）魏博攻下后，必定夺取恒冀，所以分他们的粮食马匹来削弱他们，心有疑虑，不肯奉诏。
田悦听说后，派判官王侑、许士则从小路到深州，劝说朱滔：“司徒奉诏讨伐李惟岳，十天半月之间，攻下束鹿，拿下深州，李惟岳势穷，所以王大夫趁司徒的胜势，得以斩李惟岳首级，这都是司徒的功劳。又天子明确下诏，让司徒得到李惟岳的城邑，都隶属本镇；现在却割深州给康日知，是自毁信用。况且现在皇上立志扫清河朔，不让藩镇世袭，将全用文臣代替武臣，魏亡之后，就轮到燕、赵了；如果魏存在，燕、赵就无忧。那么司徒如果有意怜悯魏博的危难而救援，不仅得存亡继绝的道义，也是子孙万世的利益。”（胡三省注：同舟遇风，胡、越也可互相救援。所以善于用兵的人，必定先离间对方的联盟。）又许诺把贝州送给朱滔。朱滔向来有野心，听说后大喜，立即派王侑回报魏州，让将士知道有外援，各自坚守。又派判官王郅（胡三省注：《考异》说：《旧传》作“王郢”，现在依从《燕南记》。）与许士则一起到恒州，劝说王武俊：“大夫出万死之计，诛杀逆首，拔除乱根，（胡三省注：指诛杀李惟岳。）康日知没出赵州，怎能与大夫同日论功！而朝廷的奖赏大致相同，谁不为大夫愤慨！现在又听说有诏分粮食马匹给邻道，朝廷的意思，大概因大夫善战，怕成为后患，先想使军府贫困弱小，等平定魏州后，让马仆射北上，朱司徒南下，共同消灭你。朱司徒也不敢自保，派王郅等献上愚计，想与大夫共同救援田尚书并保全他。大夫自留粮食马匹供军；朱司徒不想把深州给康日知，愿给大夫，请早日确定刺史镇守。三镇联合，（胡三省注：三镇指范阳、恒冀、魏博。）如耳目手足互相救援，就永远无患了！”王武俊也高兴，许诺，（胡三省注：利害相同，所以容易说服。）立即派判官王巨源出使朱滔，且让他掌管深州事务，约定日期起兵南下。朱滔又派人劝说张孝忠，张孝忠不听。
9宣武节度使刘洽在濮州攻打李纳，攻下外城。李纳在城上哭着请求改过自新，李勉又派人劝说，癸卯日，李纳派判官房说带着他的同母弟弟李经及儿子李成务入朝。（胡三省注：《通鉴》原文作“癸卯”，但从上文二月戊午推算到下文三月乙未，中间不可能有癸卯，应当作“己卯”。）恰逢中使宋凤朝称李纳处境窘迫，不能放过，德宗于是把房说等人囚禁在禁中，李纳于是返回郓州，又与田悦等联合。朝廷因李纳势力未衰，三月，乙未日，才任命徐州刺史李洧兼徐、海、沂都团练观察使，海、沂已被李纳占据，李洧最终一无所得。（胡三省注：史书说德宗急于削平藩镇，却不能随机安抚，自取祸患。）
李纳刚反叛时，他所任命的德州刺史李西华防守很严，都虞候李士真在李纳面前暗中诋毁李西华，李纳召李西华回府，以李士真代替。李士真又用欺诈手段召棣州刺史李长卿，李长卿经过德州，李士真劫持他，一同归顺朝廷。夏，四月，戊午日，任命李士真、李长卿为二州刺史。（胡三省注：德州治安德县，棣州治厌次县，原本都是淄青巡属，现在都归顺。《考异》说：《燕南记》说：“授李士真德、棣两州观察团练使。”现在依从《实录》。）李士真向朱滔求援，朱滔已有二心，派大将李济时率领三千人声称帮助李士真守德州，且召李士真到深州商议军事，到后就扣留，让李济时掌管州事。德宗把德、棣给朱滔，朱滔最终用欺诈手段得到，不知又会成为王武俊的资本。
10庚申日，吐蕃归还从前俘虏的士兵百姓八百人。（胡三省注：自吐蕃攻陷河、陇，进入京师，俘虏的唐人，数不胜数！德宗先归还所俘的人来安抚，他们归还的从前所俘的人，只有八百。狼子野心，姑且用这点来回报中国，他们的意图到底是什么！看后来平凉劫盟之事就可知。）
11德宗派中使调发卢龙、恒冀、易定一万士兵（胡三省注：卢龙指朱滔，恒冀指王武俊，易定指张孝忠。）到魏州讨伐田悦。王武俊不接受诏令，逮捕使者送给朱滔，朱滔对众人说：“将士有功的，我上奏求官爵，都没成；（胡三省注：唐制，官有品级，勋有等级。）现在想和各位整装备战，一起赶赴魏州，打败马燧夺取温饱，怎么样？”众人不回应。问三次，才说：“幽州人自安、史反叛以来，跟随南下的没一个回来，现在剩下的人伤痛入骨。况且太尉、司徒都受国家宠荣，（胡三省注：太尉指朱滔的哥哥朱泚。）将士也各蒙官爵，实在希望保住眼前，不敢再有奢望。”朱滔沉默作罢。于是诛杀几十名大将，优厚安抚士兵。
康日知听说他们的谋划，告诉马燧，马燧上报。德宗因魏州未攻下，王武俊又反叛，力量不能制服朱滔，壬戌日，赐朱滔通义郡王爵位，希望安抚他。（胡三省注：眉州通义郡。）朱滔的反叛计划更坚决，分兵在赵州扎营逼近康日知，把深州交给王巨源，（胡三省注：朱滔按前约，来结交王武俊。）王武俊以儿子王士真为恒、冀、深三州留后，领兵包围赵州。
涿州刺史刘怦代宗大历四年，朱希彩上表分幽州的范阳、归义、固安设置涿州，治范阳县，距幽州一百二十里。）听说朱滔想救田悦，写信劝谏：“现在昌平故里，朝廷改为太尉乡、司徒里，这也是大丈夫不朽的名声。（胡三省注：朱泚、朱滔本是昌平人，朝廷用他们的官名命名乡里，来表彰他们兄弟的功劳。）只要以忠顺自守，事情没有不成的。私下想近年你追求大事喜欢征战，不顾成败而家灭身屠的，就是安、史。我忝为近亲，沉默不言，是辜负深厚的知遇。希望司徒考虑，不要留下后悔。”朱滔虽不用他的话，也赞赏他的忠诚，始终没有怀疑。
朱滔将要起兵，怕张孝忠成为后患，又派牙官蔡雄去劝说。张孝忠说：“从前司徒从幽州出发，派人对我说：‘李惟岳负恩叛逆’，说我归顺朝廷就是忠臣。我性格耿直，听从司徒的教导。现在已是忠臣，不再助逆。况且我与王武俊都出自夷族部落，（胡三省注：张孝忠是奚族乞失活部，王武俊出自契丹怒皆部。）深知他的心最喜反复。司徒不要忘记我的话，将来必定会想起。”后来朱滔、王武俊交恶，果然如张孝忠所说。蔡雄又想用花言巧语劝说，张孝忠发怒，想逮捕送京师；蔡雄害怕，逃回。朱滔于是派刘怦领兵驻守要害防备。张孝忠修缮城池磨砺兵器，独自处在强寇之间，没人能使他屈服。
朱滔率领二万五千步兵骑兵从深州出发，到束鹿；清晨将要出发，号角还没吹完，士兵突然大乱，喧哗说：“天子让司徒回幽州，为何违命南下救田悦！”朱滔大惊，逃进驿站后堂躲避。蔡雄与兵马使宗顼等假传命令对士兵说：“你们不要喧哗，听司徒传令。”众人稍静。蔡雄又说：“司徒从范阳出发时，皇恩诏令得李惟岳的州县就归自己，司徒因幽州缺少丝绵，所以与你们竭力血战夺取深州，希望得到丝绵来减轻你们的赋税，（胡三省注：赋率指赋税征收。）不料国家无信，又把深州给康日知。又朝廷因你们有功，赐每人十匹绢，到魏州西境，全被马仆射夺走。司徒只在范阳，富贵就够了；现在南下，是为你们，不是为自己。你们不想南下，可自行北归，何必喧哗悖逆，违反军礼！”众人听后，不知怎么办，就说：“敕使为何不为士兵守护赏赐物品！”于是冲进敕使院，撕裂杀死敕使。又呼喊：“虽然知道司徒此行是为士兵，终究不如暂且奉诏回镇。”蔡雄说：“既然这样，你们各回队伍，明天再去深州，休息几天，一起归镇。”众人才安定。朱滔立即领兵回深州，秘密命令各将领查访带头作乱的，抓到二百多人，全部斩首，其余的人吓得腿发抖；于是又领兵南下，众人没人敢后退。看田庭玠劝谏田悦，谷从政、邵真劝谏李惟岳，范阳的士兵不肯跟随朱滔南下救魏州，河朔三镇的人难道都好乱吗！是上面的人治理失当啊。）进军夺取宁晋，（胡三省注：宁晋县属赵州，本是瘿陶县，天宝元年改名。《九域志》记载：在赵州南四十一里。）留驻等待王武俊。王武俊率领一万五千步兵骑兵夺取元氏，向东赶赴宁晋。（胡三省注：宋白说：宁晋是汉代杨氏县，后汉为瘿陶侯国，后魏为瘿陶县，唐天宝元年改宁晋县。《九域志》记载：宁晋县在赵州东南四十一里。）
王武俊刚诛杀李惟岳时，派判官孟华入朝。孟华忠诚正直，有才能谋略，应答慷慨；德宗高兴，任命为恒冀团练副使。恰逢王武俊与朱滔有二心，德宗立即派孟华回去宣旨。孟华到后，王武俊已出兵，孟华劝谏：“圣上对大夫很优厚，若尽忠义，何愁官爵不高、土地不广！不久天子必定调康中丞到其他镇，（胡三省注：康中丞指康日知。）深、赵终究会归大夫所有，何苦急于与叛逆同流！将来不成，后悔莫及！”孟华从前在李宝臣幕府，因正直已被同僚忌恨，到这时任副使，同僚更嫉妒，对王武俊说：“孟华把军中机密上奏天子，请求作内应，所以得以越级提拔；这是要颠覆大夫的军队，大夫应防备。”王武俊因他是旧部，不忍心杀，削去职务，让他回私宅。
田悦依仗援兵将到，派将领康愔率领一万多人出城西，与马燧等在御河交战，（胡三省注：御河就是隋炀帝开凿的永济渠。开元二十八年，魏州刺史卢晖改道永济渠，从石灰窑引流到城西，注入魏桥，来通江、淮货物。杜佑说：御河在魏州魏县，隋炀帝引白沟水为永济渠，就是这个。）大败而回。（胡三省注：《考异》说：《田悦传》说：“五月，田悦因救兵将到，出动全部部众在御河交战，大败而回。”《马燧传》说：“田悦依仗燕、赵的援兵，又出兵二万，背城列阵。马燧又与各军打败他们。”现在依从《实录》。）
12当时两河用兵，每月花费一百多万缗，府库支撑不了几个月。太常博士韦都宾、陈京建议，认为：“财利聚集的地方，都在富商手中，请搜刮富商的钱，出一万缗的，借多余的来供军。估计天下不过借一二千个商人，就够几年用了。”德宗听从。甲子日，下诏借商人的钱，令度支列出名单上报。判度支杜佑大肆搜索长安商人所有货物，怀疑不实，就加以拷打，人们不堪忍受，有上吊死的，长安喧闹如遭寇盗。算下来只得到八十多万缗。又搜刮僦柜抵押的钱，（胡三省注：民间以物质押借钱，日后赎回，在本钱之外还要还利息，称为僦柜。）凡积蓄钱帛粟麦的，都借四分之一，封存他们的柜窖；（胡三省注：蓄钱帛的用柜，积粟麦的用窖。）百姓为此罢市，相继拦宰相的马自诉，有上千万人。卢起初安慰，后来无法阻止，就快马从别的路回去。算上借商人的钱，总共才二百万缗，（胡三省注：《考异》说：《实录》记载：“借商，统计田宅、奴婢等估价，才剩八万贯。”现在依从《旧卢传》。《传》又说：“杜佑估计京师府库，支撑不了几个月，若得五百万贯，可支半年，军队就有救了。于是户部侍郎判度支赵赞与韦都宾等谋划搜刮借贷，约定罢兵后用公钱归还。敕令下达后，京兆少尹韦贞督促很严，长安尉薛萃扛着刑具乘车，搜掠百姓财物，估算富户的田宅奴婢等，才估值八十八万贯。又借僦柜抵押的钱，总共才达二百万贯。”现在依从《实录》。）百姓已经被搜刮一空。陈京是陈叔明的五世孙。（胡三省注：陈叔明是陈宣帝的儿子，封宜都王。）
13甲戌日，任命昭义节度副使、磁州刺史卢玄卿为洺州刺史兼魏博招讨副使。
起初，李抱真任泽潞节度使，马燧统领河阳三城；李抱真想杀怀州刺史杨鉥，杨鉥投奔马燧，马燧收留他，还上奏说他无罪，李抱真发怒。等到共同讨伐田悦，多次因事互相怨恨，两人的矛盾加深，不再见面。因此各军停滞不前，久无战功，（胡三省注：逗挠指停留不进，形势不利则退缩。）德宗多次派中使调解。等到王武俊逼近赵州，李抱真分出麾下二千人戍守邢州，马燧大怒说：“残余叛贼未除，应合力作战，却分兵自守！（胡三省注：我难道能独自作战吗！）”想领兵返回。李晟劝说马燧：“李尚书因邢、赵接壤，（胡三省注：《九域志》记载：赵州南至邢州界七十四里，从界首到邢州七里。）分兵防守，确实没什么害处。现在您突然领兵离去，众人会怎么说您！”马燧高兴，于是单骑到李抱真营垒，两人消除怨恨，重归于好。恰逢洺州刺史田昂请求入朝，马燧上奏将洺州隶属李抱真，（胡三省注：洺州从此归属昭义。）请求任命卢玄卿为刺史，兼充招讨副使。李晟的军队起初隶属李抱真，又请求兼隶属马燧，以示合作。德宗都同意。
14卢龙节度行军司马蔡廷玉厌恶判官郑云逵，上奏贬他为莫州参军。郑云逵的妻子是朱滔的女儿，朱滔又上奏任命他为掌书记。郑云逵在朱滔面前极力诋毁蔡廷玉，蔡廷玉又与检校大理少卿朱体微对朱泚说：（胡三省注：蔡廷玉、朱体微都是侍奉朱泚的人。）“朱滔在幽州，做事多专断，他性格不是长者，不能把兵权交给她。”朱滔得知后，大怒，多次写信给朱泚，要求杀死这两个人，朱泚不听；从此兄弟之间产生了很大的隔阂。等到朱滔抗命，德宗想归罪于蔡廷玉等人来取悦朱滔，甲子日，贬蔡廷玉为柳州司户，朱体微为万州南浦尉。（胡三省注：柳州是汉代潭州县地。唐设置柳州，因分野对应柳星而得名，距离京师水陆共五千四百七十里。万州治南浦县，是春秋时夔国之地，秦、汉时为朐?县地，后周设置万州郡。唐设置万州，以郡名为州名，在京师西南一千六百二十四里。）
15宣武节度使刘洽攻打李纳占据的濮阳，降服了守将高彦昭。
16朱滔派人把蜡封的书信藏在发髻中送给朱泚，想与他一起谋反；马燧截获了书信，连同使者一起送往长安，朱泚不知情。德宗从凤翔驿召朱泚，到后，把蜡书和使者给他看，朱泚惶恐磕头请罪。德宗说：“相距千里，起初没有同谋，不是你的罪过。”于是把他留在长安私宅，（胡三省注：大历九年，朱泚请求入朝，代宗为他在京师建造大宅，事见二百二十五卷。《考异》说：《幸奉天录》记载：“德宗命令他回私宅，只是断绝朝见，每天供给酒肉而已。派一名内侍监管。”现在依从《实录》和《旧传》。）赐给他名园、良田、锦彩、金银很丰厚，来安抚他；他的幽州·卢龙节度、太尉、中书令等职衔都保留。（胡三省注：为朱泚失去兵权、趁机叛乱埋下伏笔。）
德宗因幽州兵在凤翔，（胡三省注：幽州兵是朱泚率领入朝防秋的军队。）想找重臣代替他。卢忌恨张镒忠诚正直，被德宗器重，想把他排挤出朝，自己得以独掌朝政，于是回答说： “朱泚名声地位向来崇高，凤翔的将校官阶已经很高，不是宰相中的亲信大臣，无法镇抚，臣请求亲自前往。”德宗低头未说话，卢又说：“陛下如果认为臣相貌丑陋，不被三军信服，（胡三省注：相貌不佳称为寝。）那就只能听凭陛下神机妙算。”德宗于是看着张镒说：“文武双全，内外声望高，没人能代替你。”张镒知道被卢排挤却无法推辞，于是拜两次接受任命。戊寅日，任命张镒兼任凤翔尹、陇右节度等使。（胡三省注：为张镒被李楚琳杀害埋下伏笔。）
起初，卢与御史大夫严郢共同构陷杨炎、赵惠伯的案件，（胡三省注：事见上二年。）杨炎死后，又忌恨严郢。恰逢蔡廷玉等人被贬官，殿中侍御史郑詹误将公文送到昭应县交付他们，蔡廷玉等人已经走到蓝田，被召回向东，蔡廷玉等人以为是押自己送给朱滔，到灵宝以西，投河而死。（胡三省注：灵宝县属陕州，是古代桃林地区，汉代为弘农县，开元末年改为灵宝县。弘农县故城在今县西南二十里。）德宗听说后，极为震惊，卢趁机上奏：“朱泚必定怀疑是诏旨，请求派三司使审查郑詹。”（胡三省注：这里说派两省官及御史台官为三司使，审查郑詹等人的案件。）又说：“御史的行为，必定听从大夫，请求连同严郢一起审查。”案件还没审结，壬午日，上奏在京兆府将郑詹杖杀；贬严郢为费州刺史，（胡三省注：费州治所在涪州江岸，因州界费水得名。《旧志》记载：费州在京师南四千七百里。费，扶未翻。《考异》说：《旧卢传》作“贬严郢为驩州刺史”。现在依从《新传》。）严郢死在贬所。
德宗刚继位时，崔佑甫担任宰相，致力于推行宽大政策，所以当时政治声誉很好，人们认为有贞观年间的风气；等到卢担任宰相，知道德宗生性多猜忌，就借着似是而非的事情离间群臣，开始劝德宗用严厉苛刻的方式治理下属，朝廷内外都感到失望。
17淮南节度使陈少游上奏，请求本道的税钱每一千文增加二百文。（胡三省注：《旧志》记载：淮南道管辖扬、滁、常、润、和、宣、歙七州。这是贞观年间的制度。以现在来看，唐代中期以后，应当统领扬、楚、滁、和、濠、庐、寿、光、蕲、黄、申、安、舒等州。税钱指田税及商税钱。）五月，丙戌日，下诏其他各道的税钱都按照淮南的标准增加；又把盐价每斗都提高一百钱。（胡三省注：盐每斗原本价格多少，却突然增加一百钱，百姓谁能承受。）
18朱滔、王武俊从宁晋南下救援魏州，（胡三省注：这年四月，王武俊进军驻扎宁晋。）辛卯日，下诏朔方节度使李怀光率领朔方及神策军一万五千步兵骑兵东征田悦，同时抵御朱滔等人。朱滔行进到宗城，掌书记郑云逵、参谋田景仙抛弃朱滔前来投降。
19丁酉日，加授河东节度使马燧同平章事。
20辛亥日，在定州设置义武军节度，将易、定、沧三州隶属它。（胡三省注：用来任命张孝忠。）
21张光晟杀死突董时，德宗想就此与回纥断绝关系，召回册立可汗的使者源休返回太原。过了很久，才又派源休送突董及翳密施、大·小梅录等四人的灵柩返回回纥，回纥可汗派他的宰相颉子斯迦等人迎接。（胡三省注：颉子斯迦坐在大帐中，《新唐书·回鹘传》作“颉干伽”。）让源休等人站在帐前的雪地里，责问杀死突董的情况，多次想杀死他们，供给的待遇很微薄；扣留五十多天，才得以返回。可汗派人对他说：“我国百姓都想杀你来报仇，我的意思却不是这样。你们国家已经杀死突董等人，我再杀你，就像以血洗血，污染更严重！现在我以水洗血，不也很好吗！唐朝欠我马价绢一百八十万匹，应当尽快归还。”派他的散支将军康赤心跟随源休入朝，源休最终没能见到可汗就返回了。己卯日，到达长安，下诏用十万匹帛、十万两金银偿还他们的马价。源休有口才，卢怕他见到德宗得到宠幸，趁他还没到，先任命他为光禄卿。（胡三省注：为源休因赏赐微薄而心怀怨恨跟随朱泚反叛埋下伏笔。）
22朱滔、王武俊的军队到达魏州，田悦备办牛酒出城迎接，魏州人欢呼声响彻大地。朱滔在惬山扎营，（胡三省注：“惬山”应作“连箧山”。据魏氏《土地记》：渤海高城县东北五十里有箧山。我认为此惬山应当在魏州境内，靠近永济渠。）当天，李怀光的军队也到达，马燧等人列队迎接。朱滔以为是袭击自己，急忙出兵列阵；李怀光勇猛却无谋略，想趁对方营垒未筑好时攻击。马燧请求先让将士休息，观察时机再行动，李怀光说：“他们的营垒一旦筑成，将会成为后患，这个时机不能错过。”于是在惬山西边攻击朱滔，杀死一千多步兵，朱滔的军队崩溃；李怀光按住马缰观望，面带喜色。士兵争相进入朱滔营中抢夺财物，王武俊率领二千骑兵横冲李怀光的军队，军队被分为两部分；朱滔领兵跟进，官军大败，被逼迫进入永济渠淹死的不计其数，人互相践踏，尸体堆积如山，河水因此不能流动，马燧等人各自收兵坚守营垒。当天晚上，朱滔等人筑堰拦截永济渠水引入王莽故河，（胡三省注：郦道元说：《汉书·沟洫志》记载：黄河对中原的危害尤其严重，所以禹疏导黄河从积石开始，经过龙门，分两条渠道引流，一条是漯川，即现在黄河流经的地方；一条是北渎，王莽时断绝，所以世俗称这条渎为王莽河。）断绝官军的粮道和退路，第二天，水深达三尺多。马燧害怕，派使者用谦卑的言辞向朱滔道歉，请求与各节度使返回本道，上奏天子，请求把河北事务委托给五郎处理。朱滔想答应，王武俊认为不行；朱滔不听。秋，七月，马燧与各军涉水向西，退保魏县抵御朱滔，（胡三省注：《九域志》记载：魏县在魏州城西三十五里。）朱滔于是向王武俊道歉，王朱滔于是向王武俊道歉，王武俊从此怨恨朱滔。几天后，朱滔等人也领兵在魏县东南扎营，与官军隔河对峙。（胡三省注：《考异》说：《实录》记载：“六月辛巳，朱滔、王武俊的军队到达魏州。当天，李怀光的军队也到达。七月庚子，马燧等四节度使的军队退守魏县。”又说：“田悦等人筑堰，想挖开御河水，引入王莽故河来断绝我军粮道。马燧命令告诉李怀光，想退军，李怀光不同意。李抱真、李晟也想决一死战坚守。叛贼筑堰更急，形势紧迫，恰逢夜晚，于是一同领兵撤退。”《燕南记》说：“六月，朱滔、王武俊、李怀光都到达。李怀光立即想出战，马燧、李抱真不得已，听从了他。七月六日，李怀光等攻击朱滔，取得胜利，不久被王武俊打败。当天夜里，挖开河水，断绝李怀光等西归的道路。第二天，水深三尺多。马燧与朱滔有外族亲戚关系，称朱滔为表侄，派人劝朱滔说：‘老夫不自量力，昨天与李相公等先出战。王大夫善战，天下人都知道。司徒五郎与他商议，放老夫等返回太原，各节度使也各自返回本道，会为你上奏，河北之地任五郎收取。’朱滔见王武俊打了胜仗，内心忌恨他胜过自己，于是对王武俊说：‘大夫二哥打败李怀光等，他们士气已丧，马司徒既然如此屈服，暂且放他们离去，慢慢图谋也不晚。’王武俊说：‘哪有四五位节度使，十万士兵，攻打叛贼，刚打一仗，就被杀五万多人，有什么面目回去见天子！现在他们走投无路假装请求退去，估计不过到洺州边界，必定筑垒等待，后悔就来不及了。’朱滔心里明知是这样，最终还是放开水路，让马燧等人离开。他们离开魏州城下后，后退三十里，于是沿魏县河列营对峙。朱滔虽然道歉，王武俊始终心怀怨恨。又一同进军到魏桥东南，距离李怀光营垒五里。”移营在七月中旬。《邠志》说：“三年夏，下诏李怀光率领五千邠州士兵兼统各军东征。六月，军队到达魏州城外，交战，击败燕军，进入叛贼营垒， 缴获他们的财物。马公燧说：‘我两年围困这叛贼，他们早上到晚上就被打败，人们会怎么说我！’于是逐渐抽调战兵来削弱他的势力。田悦说：‘马太原嫉妒功劳，朔方军可以袭击了。’于是派七百步兵持刀疾进，趁我军失势，把他们挤到河里，死了几百人，都是精锐骑兵。马公立即命令三百名弓箭手争夺桥梁，救出我军，所以步兵没有战败，军势大受挫折。下诏唐朝臣从河南领兵会合。”《旧田悦传》说：“王武俊率领二千骑兵横击李怀光阵，朱滔的军队随后推进，禁军大败，人互相践踏，投尸河中二十里，河水因此不流。马燧收兵坚守营垒。当天夜里，王武俊挖开河水引入王莽故河，想隔绝官军，水深已三尺，粮饷路断，王师无计可施，于是派人告诉朱滔等等。当时王武俊打了胜仗，朱滔心里忌恨他，就说：‘大夫二哥已经打败官军，马司徒如此卑屈，不应把人逼到险境。’王武俊说：‘马燧等联合十万兵力，都是国家名臣，一战败北，给国家带来耻辱，不知这些人有什么面目见天子！但我不吝惜放他们回去，只是走不了五十里，必定会回头抵抗。’按《长历》：六月壬子初一，七月庚午初一。那么辛巳是六月三十日，庚子是七月十九日。朱滔与李怀光到达魏州那天，朱滔的营垒还没筑好，李怀光就与他交战，怎会到七月六日呢！惬山之战的夜里，王武俊决水，第二天，马燧等就退保魏县，怎会到十九日呢！《实录》《燕南记》所记日期都不可信。但《实录》多依据奏报到达的日期，不知交战和移营的具体日期，总之必定在六七月之间，所以只记七月退保魏县。朱滔与王武俊一同起兵，志在打败马燧军，怎会刚打一仗取胜，就忌恨王武俊，放马燧离去，自留后患呢！只是朱滔没有远见，认为马燧等不足畏惧，因他们言辞谦卑就放他们走罢了。又《旧田悦传》说‘决黄河水’，如果决黄河，不需要筑堰，决水一天，水深不止三尺。决水之后，不能再堵塞。现在依从《实录》，是决御河水，注入王莽河。）
23李纳向朱滔等人求救，朱滔派魏博 兵马使信都承庆（胡三省注：信都为复姓）领兵援助他。李纳攻打宋州（今河南商丘），没能攻克，派兵马使李克信、李钦遥驻守濮阳（今河南濮阳）、南华（今山东东明东南）来抵御刘洽。
24甲辰日，任命淮宁节度使李希烈兼平卢、淄青、兖郓、登莱、齐州节度使，讨伐李纳；又任命河东节度使马燧兼魏博、澶相节度使；加授朔方、邠宁节度使李怀光同平章事。
25神策行营招讨使李晟请求率领所部兵力北上解除赵州（今河北赵县）之围，与张孝忠分兵图谋范阳（今北京），德宗同意。李晟从魏州领兵北上奔赴赵州，王士真解围离去。李晟在赵州停留三天，与张孝忠合兵向北攻占恒州（今河北正定）附近地区。
26演州（今越南乂安）司马李孟秋起兵反叛，自称安南节度使；安南都护辅良交讨伐并斩杀了他。（胡三省注：《新唐书·方镇表》记载：乾元元年，升安南管内经略使为安南节度使。）
27八月，丁未日，设置汴东、西水陆运、两税、盐铁使二人，度支总管大致事务而已。
28辛酉日，任命泾原留后姚令言为节度使。（胡三省注：姚令言，营州柳城（今辽宁朝阳）人。）
29卢厌恶太子太师颜真卿，想把他排挤出朝廷。颜真卿对卢说：“先中丞的首级传到平原时，（胡三省注：中丞指颜真卿的父亲颜杲卿，天宝十四载死于安禄山之乱。）我用舌头舔去他脸上的血。现在相公忍心不相容吗！”卢惊慌起身下拜，但怨恨他更甚。（胡三省注：矍然指惊惶的样子。）
30九月癸卯日，殿中少监崔汉衡从吐蕃返回，（胡三省注：去年崔汉衡出使吐蕃。）吐蕃赞普派大臣区颊赞跟随崔汉衡入朝。
31冬，十月，辛亥日，任命湖南观察使曹王李皋为江南西道节度使。李皋到达洪州（今江西南昌），召集所有将佐，考察他们的才能，提拔牙将（军中副将）伊慎、王锷等为大将，引荐荆襄判官许孟容进入幕府。伊慎是兖州（今山东兖州）人；许孟容是长安（今陕西西安）人。
伊慎曾跟随李希烈讨伐梁崇义，李希烈喜爱他的才能，想挽留他，伊慎逃回。李希烈听说李皋任用伊慎，怕他成为自己的祸患，送伊慎七属甲（古代铠甲的一种，由七片甲片相连而成），伪造回信，故意掉在边境上，德宗听说后，派中使到军中斩杀伊慎，李皋为他申辩昭雪；还没得到回复。恰逢江贼三千多人入侵，（胡三省注：江贼指长江中的盗贼。）从湖口（今江西湖口）入侵江南西道。李皋派伊慎攻击盗贼赎罪；伊慎击败盗贼，斩首几百级后返回，因此得以免罪。
32卢执掌朝政，知道德宗必定会再立宰相，怕分权给自己，趁机推荐吏部侍郎关播为人宽厚，可以安定风俗；（胡三省注：间，古苋翻。）丙辰日，任命关播为中书侍郎、同平章事。（胡三省注：《考异》说：《旧关播传》说：“关播任吏部侍郎，转任刑部尚书。十月，拜银青光禄大夫、中书侍郎、同中书门下平章事。” 现在《实录》记载从吏部侍郎任宰相，与《传》不同。怀疑《传》有误。第二年罢相，才改任刑部尚书。）政事都由卢决定，关播只是拱手顺从，不置可否。德宗曾从容与宰相讨论事情，关播心中有不同意见，起身想说话，卢用眼色制止了他。回到中书省后，卢对关播说：“因为你端庄谨慎少言寡语，所以引荐你到这里，刚才为什么要开口想说呢！”关播从此不敢再说话。
33戊辰日，派都官员外郎樊泽出使吐蕃，告知结盟的日期。
34丙子日，肃王李详去世。（胡三省注：李详是德宗的儿子。）
35十一月，己卯初一，加授淮南节度使陈少游同平章事。
36田悦感激朱滔的救援，与王武俊商议尊奉朱滔为主，向他称臣，朱滔不同意，说：“惬山的胜利，都是大夫、二哥的功劳，（胡三省注：二哥指王武俊。王武俊排行第二。）我朱滔怎敢独自居尊位！”于是幽州判官李子千、恒冀判官郑濡等（胡三省注：《考异》说：《旧传》作“李子牟、郑儒”，现在依从《燕南记》。）共同商议：“请与郓州李大夫共称四国，（胡三省注：郓州（今山东东平）李大夫指李纳。）都称王而不改年号，像过去诸侯尊奉周家正朔一样。筑坛结盟，有不遵守约定的，大家共同讨伐。否则，怎能一直做叛臣，茫然无主，用兵没有名义，有功没有官爵赏赐，让将吏归向何处呢！”朱滔等人都认为对。朱滔于是自称冀王，田悦称魏王，王武俊称赵王，还请李纳称齐王。当天，朱滔等人在军中筑坛，祭告上天后接受称号。（胡三省注：《考异》说：《实录》十一月末说：“这个月朱滔僭称大冀王。”《燕南记》说：“十月十一日，在下营处各筑坛场，设置礼仪，祭告上天，叩首称名，同一天伪立为王。”《旧本纪》《朱滔传》《王武俊传》都说是十一月，没有具体日期。只有《田悦传》说“十一月一日”。现在依从这个日期。）朱滔为盟主，称“孤”；王武俊、田悦、李纳称“寡人”。居住的堂叫“殿”，命令叫“令”，（胡三省注：处，昌吕翻。分，扶问翻。令，力定翻。）部下上书叫“笺”（古代一种公文，用于下级对上级）。妻子叫“妃”，长子叫“世子”。各自以所治理的州为府，设置留守兼元帅，把军政委任给他们；又设置东、西曹，相当于中书省、门下省；左右内史，相当于侍中、中书令；其余官职都仿照朝廷而改换名称。