天宝元年，公元742年春季，正月丁未朔，玄宗登临勤政楼接受百官朝贺，大赦天下，改年号。壬子日，朝廷将平卢单独划出设置节度使，任命安禄山担任节度使。
当时，大唐声威教化所覆盖的州有三百三十一个，羁縻统辖的少数民族州有八百个，朝廷设置十个节度使、经略使来戍守边疆。安西节度使安抚平定西域，统领龟兹、焉耆、于阗、疏勒四镇，治所设在龟兹城，兵力两万四千人。北庭节度使防备控制突骑施、坚昆，统领瀚海、天山、伊吾三军，军队驻守在伊州、西州境内，治所设在北庭都护府，兵力两万人。河西节度使负责隔绝吐蕃与突厥的联系，统领赤水、大斗、建康、宁寇、玉门、黑离、豆卢、新泉八军，以及张掖、交城、白亭三处守捉，军队驻守在凉州、肃州、瓜州、沙州、会州境内，治所设在凉州，兵力七万三千人。朔方节度使抵御突厥，统领经略、丰安、定远三军，三座受降城以及安北、单于两个都护府，军队驻守在灵州、夏州、丰州境内，治所设在灵州，兵力六万四千七百人。河东节度使与朔方节度使形成掎角之势以抵御突厥，统领天兵、大同、横野、岢岚四军以及云中守捉，军队驻守在太原府和忻州、代州、岚州境内，治所设在太原府，兵力五万五千人。范阳节度使控制奚族、契丹族，统领经略、威武、清夷、静塞、恒阳、北平、高阳、唐兴、横海九军，军队驻守在幽州、蓟州、妫州、檀州、易州、恒州、定州、漠州、沧州境内，治所设在幽州，兵力九万一千四百人。平卢节度使镇守安抚室韦、靺鞨，统领平卢、卢龙二军，榆关守捉以及安东都护府，军队驻守在营州、平州境内，治所设在营州，兵力三万七千五百人。陇右节度使防备抵御吐蕃，统领临洮、河源、白水、安人、振威、威戎、漠门、宁塞、积石、镇西十军，以及绥和、合川、平夷三处守捉，军队驻守在鄯州、廊州、洮州、河州境内，治所设在鄯州，兵力七万五千人。剑南节度使向西抵御吐蕃，向南安抚蛮族獠族，统领天宝、平戎、昆明、宁远、澄川、南江六军，军队驻守在益州、翼州、茂州、当州、巂州、柘州、松州、维州、恭州、雅州、黎州、姚州、悉州十三州境内，治所设在益州，兵力三万九千人。岭南五府经略使安抚平定夷族、獠族，统领经略、清海二军以及桂、容、邕、交四管，治所设在广州，兵力一万五千四百人。除此之外，还有长乐经略使，由福州管辖，兵力一千五百人；东莱守捉，由莱州管辖；东牟守捉，由登州管辖，两处守捉兵力各一千人。大唐镇兵总计四十九万人，战马八万多匹。开元之前，朝廷每年供给边防军的衣料粮食，花费不超过二百万；天宝之后，边将上奏请求增兵的数量逐渐增多，每年消耗衣料一千二十万匹，粮食一百九十万斛，官府与百姓的负担都越发繁重，百姓开始陷入困苦之中。
甲寅日，陈王府参军田同秀上奏说：“我在丹凤门的半空中见到玄元皇帝，他告诉我‘我把灵符藏在了尹喜的旧宅里’。”玄宗派人前往旧函谷关尹喜台旁搜寻，果然找到了灵符。陕州刺史李齐物开凿三门峡运渠，辛未日，运渠开凿完成。李齐物是李神通的曾孙。
二月，壬辰日，群臣上奏表称：“函谷关发现的宝符，暗中契合年号；天意与人事相合，恳请陛下在尊号中添加‘天宝’二字。”玄宗采纳了这个建议。
辛卯日，玄宗在新建的玄元皇帝庙中祭祀。甲午日，祭祀太庙。丙申日，在南郊合祭天地，大赦天下。朝廷将侍中改称为左相，中书令改称为右相，尚书左、右丞相恢复仆射的旧称；东都、北都都改称“京”，州改称“郡”，刺史改称“太守”；将桃林县改名为灵宝县。田同秀被任命为朝散大夫。当时的人都怀疑这枚宝符是田同秀伪造的。过了一年，清河人崔以清又上奏说：“我在天津桥北见到玄元皇帝，他说灵符藏在武城紫微山。”玄宗下令派人前往挖掘，也找到了灵符。东京留守王倕察觉其中有诈，审问崔以清，崔以清果然认罪服法。王倕将此事上奏朝廷，玄宗也没有深究他的罪责，只是将他流放罢了。
三月，朝廷任命长安县令韦坚为陕郡太守，兼任江、淮租庸转运使。
当初，宇文融倒台之后，专营财利的官员势头稍有收敛。等到杨慎矜受到玄宗宠幸，韦坚、王鉷之流便争相凭借聚敛财货的手段谋求晋升，各个掌握实权的部门，都逐渐另外设置专使管辖相关事务，原来的官员只是空占职位罢了。韦坚是太子妃的兄长，做官以干练机敏着称。玄宗派他督办江、淮地区的租税漕运，每年的赋税收入都大幅增长；玄宗认为他有才干，因此提拔重用他。王鉷是王方翼的孙子，也因为擅长管理租税赋役，担任户部员外郎兼侍御史。
李林甫担任宰相，凡是才能声望、功劳业绩超过自己，或是受到玄宗厚待、权势地位将要威胁到自己的人，必定会想方设法除掉；他尤其忌惮文学之士，有时会表面上与他们交好，用甜言蜜语笼络，暗地里却设计陷害。世人都说李林甫“口有蜜，腹有剑”。
玄宗曾经在勤政楼下陈设乐舞，自己垂着帘子观赏。兵部侍郎卢绚以为玄宗已经离去，便垂着马鞭、放松缰绳，缓缓从楼下经过；卢绚风度清雅、气质纯粹，玄宗目送他离去，深深赞叹他的含蓄稳重。李林甫常常重金贿赂玄宗身边的侍从，玄宗的一举一动他都能立刻知晓；于是他召见卢绚的子弟，对他们说：“令尊向来声望高洁尊崇，如今交州、广州一带急需人才，圣上想要任命令尊前去任职，可行吗？如果令尊害怕路途遥远，就会被降职；若不愿降职，前往东都洛阳担任太子宾客、詹事，分管东都事务，也是优待贤才的任命，你们觉得如何？”卢绚得知后十分恐惧，便主动请求担任太子宾客、詹事。李林甫担心此举违背众人的意愿，就任命卢绚为华州刺史。卢绚到任没多久，李林甫就诬陷他身患疾病，不能处理州中事务，将他调任詹事、员外同正。
玄宗又曾经问李林甫：“严挺之现在在哪里？这个人还是可以任用的。”严挺之当时担任绛州刺史。李林甫退朝后，召见严挺之的弟弟严损之，告诉他说：“皇上对令兄的情意十分深厚，你们为何不谋划让令兄入朝面见皇上呢？可以上奏声称身患风疾，请求返回京城就医。”严挺之听从了他的建议。李林甫拿着严挺之的奏章禀报玄宗说：“严挺之年纪已老，又身患风疾，应当暂且授予他闲散的官职，让他方便就医养病。”玄宗为此叹息了许久；夏天，四月壬寅日，朝廷任命严挺之为詹事，又任命汴州刺史、河南采访使齐澣为少詹事，二人均为员外同正，让他们在东都洛阳养病。齐澣也是朝廷中资历深厚、名望卓着的大臣，所以李林甫一并忌惮他们。
玄宗派遣军队护送十姓可汗阿史那昕前往突骑施，军队行至俱兰城时，阿史那昕被莫贺达干杀害。突骑施的大纛官都摩度前来投降，六月乙未日，朝廷册封都摩度为三姓叶护。
秋季，七月辛未日，左相牛仙客去世。八月丁丑日，朝廷任命刑部尚书李适之为左相。
突厥的拔悉蜜、回纥、葛逻禄三部联合攻打骨咄叶护，将他杀死，推举拔悉蜜酋长为颉跌伊施可汗，回纥、葛逻禄两部则分别自封为左叶护、右叶护。突厥残余部众共同拥立判阙特勒的儿子为乌苏米施可汗，任命他的儿子葛腊哆为西杀。
玄宗派遣使者晓谕乌苏米施可汗，命令他归附朝廷，乌苏米施可汗拒不服从。朔方节度使王忠嗣率领大军驻守在碛口，威慑乌苏米施可汗，乌苏米施可汗心生畏惧，请求投降，却一再拖延，不肯前来归附。王忠嗣识破他的诈降之计，就派遣使者游说拔悉蜜、回纥、葛逻禄三部，让他们出兵攻打乌苏米施可汗，乌苏米施可汗仓皇逃走。王忠嗣趁机出兵追击，攻取突厥右厢部众后班师回朝。
丁亥日，突厥西叶护阿布思、西杀葛腊哆、默啜的孙子勃德支、伊然可汗的小妻子、毘伽登利可汗的女儿，率领部众一千多帐，相继前来投降，突厥的势力从此日渐衰微。九月辛亥日，玄宗登临花萼楼，宴请前来投降的突厥部众，赏赐十分丰厚。
护密国原本依附吐蕃，戊午日，护密国王颉吉里匐派遣使者前来请求投降。
十二月，陇右节度使皇甫惟明上奏，声称击败吐蕃大岭等军；戊戌日，又上奏击败吐蕃青海道莽布支所率的三万多兵马，斩杀俘获五千多人。庚子日，河西节度使王倕上奏，声称击败吐蕃渔海及游弈等军。
这一年，大唐共有一千五百二十八个县，一万六千八百二十九个乡，八百五十二万五千七百六十三户，四千八百九十万九千八百人。
回纥叶护骨力裴罗派遣使者入朝进贡，玄宗册封他为奉义王。
天宝二年，公元743年春季，正月，安禄山入朝觐见；玄宗对他极为优待宠幸，准许他随时进宫拜见。安禄山上奏说：“去年秋天营州发生蝗灾，害虫啃食禾苗，臣焚香向上天祷告说：‘臣如果居心不正，对君主不忠，就请让害虫啃食臣的心；如果臣没有辜负神明，就请让害虫四散而去。’立刻有一群鸟从北方飞来，将害虫啄食殆尽。臣恳请陛下将此事交付史官记录。”玄宗应允了他的请求。
李林甫兼任吏部尚书，但他每天都在宰相办公的政事堂处理政务，选拔官员的事务全部委托给吏部侍郎宋遥、苗晋卿。御史中丞张倚新近得到玄宗的宠幸，宋遥、苗晋卿想要攀附他。当时参加选官的人有上万名，最终考中入选的有六十四人。张倚的儿子张奭被定为第一名，众人议论纷纷，群情激愤。前任蓟县县令苏孝韫将此事告知安禄山，安禄山入宫禀报玄宗。玄宗于是将入选的人全部召来亲自面试，张奭手里拿着试卷，一整天都写不出一个字，当时的人都称他为“曳白”。癸亥日，宋遥被贬为武当太守，苗晋卿被贬为安康太守，张倚被贬为淮阳太守，参与考核的判官礼部郎中裴朏等人都被贬到岭南任职。
三月壬子日，朝廷追尊玄元皇帝的父亲、周朝的上御大夫为先天太皇；又追尊皋繇为德明皇帝，凉武昭王为兴圣皇帝。
江淮租庸等使韦坚引浐水抵达禁苑之东的望春楼下方，开凿成一个水潭，用来聚集江淮地区的漕运船只。他征调民夫工匠疏通漕渠，挖掘百姓的祖坟，从江淮地区一直到京城，百姓疲惫不堪，怨声载道，这项工程耗时两年才完成。丙寅日，玄宗亲临望春楼，视察新建成的水潭。韦坚准备了几百艘新船，每艘船上都挂着写有州郡名称的匾额，船板上陈列着本郡的珍宝特产；陕县县尉崔成甫身穿锦缎半臂衫，在绿色的衣衫外又套了一件罩衫，头上裹着红色头巾，站在最前面的船上高唱《得宝歌》，并让一百名容貌美丽的女子身着华丽的服饰跟唱，船只连绵数里；韦坚跪在地上，向玄宗进献各郡的轻便贡品，还献上了上百盘的佳肴。玄宗设宴款待众人，直到日暮才结束，围观的百姓多如山海。夏季，四月，玄宗加封韦坚为左散骑常侍，对他的下属官吏、士卒也分别给予不同的奖赏；将这个水潭命名为广运潭。当时京兆尹韩朝宗也引渭水在西街开凿水潭，用来储存木材。
丁亥日，皇甫惟明率领军队从西平出发，攻打吐蕃，行军一千多里后，攻克了洪济城。
玄宗任命右赞善大夫杨慎矜兼管御史中丞的事务。当时李林甫独揽大权，公卿大臣的提拔任用，凡是不经过他门路的人，必定会被他罗织罪名罢官去职；杨慎矜因此坚决推辞，不敢接受任命。五月辛丑日，朝廷任命杨慎矜为谏议大夫。
天宝三年，公元744年春季，正月丙申朔日，朝廷改“年”为“载”。
二月辛卯日，太子改名李亨。
海盗吴令光等人在台州、明州一带抢劫掠夺，朝廷命令河南尹裴敦复率领军队前去讨伐。
三月己巳日，朝廷任命平卢节度使安禄山兼任范阳节度使；任命原范阳节度使裴宽为户部尚书。礼部尚书席建侯担任河北黜陟使，称赞安禄山公正耿直；李林甫、裴宽也都顺从玄宗的旨意，夸赞安禄山的美德。这三个人都是玄宗信任的大臣，从此安禄山的恩宠地位更加稳固，不可动摇。