天宝十年，公元751年春季正月壬辰日，玄宗前往太清宫举行朝献大典；癸巳日，又到太庙举行朝享大典；甲子日，在南郊合祭天地，大赦天下，免除全国百姓当年的地税。丁酉日，玄宗任命李林甫遥领朔方节度使，让户部侍郎李暐主持留后事务。
庚子日，杨氏五家的人夜间出游，与广平公主的随从争抢西市门，杨家的家奴挥鞭打到公主的衣服，公主从马上摔了下来，驸马程昌裔下马搀扶公主，也被抽打了好几鞭。公主哭着向玄宗告状，玄宗为此下令用杖刑处死杨家的家奴。第二天，玄宗罢免了程昌裔的官职，还不许他入朝觐见。
玄宗下令有关部门在亲仁坊为安禄山建造宅第，敕令要求宅邸务必建造得极其壮丽，不限定财力。宅第建成后，里面摆满了帷帐、床榻和各种器物，充盈得没有空隙，其中有两张贴白檀木床，都长达一丈、宽六尺；还有银平脱屏风，一方帐子就宽一丈八尺；厨房和马厩里的器物都用金银装饰，有两个金饭罂、两个银淘盆，都能容纳五斗的东西，还有一个银丝编织的筐和一个银丝笊篱；其他器物的规格也与此相称。即便是皇宫里皇帝使用的器物，恐怕也比不上这些。玄宗常常派宦官去监督建造宅第的工程，以及储备、赏赐安禄山的物品，还常常告诫宦官说：“安禄山这个胡人眼界高，别让他笑话我。”
安禄山搬进新宅第后，摆设酒宴，请求玄宗降下亲笔敕书，让宰相们到他的宅第赴宴。当天，玄宗原本打算在楼下打马球，得知此事后立刻停止了游戏，下令让宰相们前去赴宴。玄宗还每天派杨家众人和安禄山一同游览名胜、摆设宴席，让梨园、教坊的乐工们助兴。玄宗每次吃到什么美味的食物，或者在后苑打猎捕获了新鲜的鸟兽，就会派宦官骑马飞快地赏赐给安禄山，赏赐的队伍在路上络绎不绝。
甲辰日，是安禄山的生日，玄宗和杨贵妃赏赐给他的衣服、珍宝器物、酒菜十分丰厚。生日过后的第三天，玄宗召安禄山进入宫中，杨贵妃用锦缎绣品做成巨大的襁褓，把安禄山包裹起来，让宫女们用彩轿抬着他。玄宗听到后宫里一片喧闹嬉笑的声音，就问是什么缘故，身边的人回答说杨贵妃正在为出生三天的安禄山举行洗儿礼。玄宗亲自前去观看，很高兴，赏赐给杨贵妃洗儿用的金银钱，又重重赏赐了安禄山，众人尽情欢乐才散去。从此以后，安禄山出入皇宫再也没有限制，有时和杨贵妃一同进餐，有时整夜都不出宫，宫外流传着不少丑闻，玄宗却毫不怀疑。
安西节度使高仙芝入朝，献上他俘获的突骑施可汗、吐蕃酋长、石国国王、朅师国国王。玄宗加封高仙芝为开府仪同三司。不久，任命高仙芝为河西节度使，接替安思顺；安思顺暗示各族胡人割掉耳朵、划破脸面，请求玄宗让自己留任，玄宗于是下制书，让安思顺继续担任河西节度使。
安禄山请求兼任河东节度使。二月丙辰日，玄宗任命河东节度使韩休珉为左羽林将军，让安禄山接替他的职位。
户部郎中吉温看到安禄山深受皇帝宠信，便又去依附他，与他结拜为兄弟，还劝安禄山说：“右丞相李林甫虽然眼下顺着时势亲近三哥您，但他肯定不肯推荐您担任宰相；我吉温虽然蒙受您的驱使，也终究得不到提拔。您如果向皇上举荐我，我就上奏说您能担当大任，我们一起排挤李林甫，把他赶出朝廷，您就一定能当上宰相了。”安禄山很喜欢他说的话，多次在皇上面前称赞吉温有才能，玄宗也忘记了自己过去说过的话。恰逢安禄山兼任河东节度使，于是他上奏举荐吉温担任节度副使、主持留后事务，任命大理司直张通儒为留后判官，河东地区的事务全部委托给他们处理。
当时，杨国忠担任御史中丞，正蒙受皇帝的恩宠，执掌大权。安禄山上下宫殿的台阶时，杨国忠常常搀扶着他。安禄山和王鉷都担任御史大夫，王鉷的权力和地位仅次于李林甫。安禄山见到李林甫时，态度颇为傲慢。李林甫假意因为别的事情召见王鉷，王鉷来到后，快步上前拜见，态度十分恭敬，安禄山看了之后不由得自感失态，神情也变得更加恭谨。李林甫和安禄山交谈时，常常能揣摩透他的心思，抢先把他想说的话说出来，安禄山既吃惊又佩服。安禄山对朝中的公卿大臣都很轻慢侮辱，唯独惧怕李林甫，每次见到他，即使是严寒的冬天，也常常吓得汗流浃背。李林甫于是拉着他一起坐在中书厅里，用温和的话语安抚他，还亲自脱下自己的袍子给他披上。安禄山感激涕零，对李林甫无话不谈，称呼他为十郎。安禄山回到范阳后，每当刘骆谷从长安回来，他一定会问：“十郎说了什么？”听到好话就高兴；如果刘骆谷只是说“告诉安大夫，要好好约束自己”，他就会反手撑着坐床说：“唉，我要死了！”
安禄山兼任范阳、平卢、河东三镇节度使后，赏罚大权都由自己掌握，一天比一天骄横放纵。他想起自己以前不拜见太子的事情，又见玄宗年事已高，心里十分恐惧；再看到唐朝的军备废弛，就产生了轻视中原的念头。孔目官严庄、掌书记高尚趁机为他解读图谶，劝说他发动叛乱。
安禄山收养了八千多名投降的同罗、奚、契丹士兵，称他们为“曳落河”。曳落河在胡语里是壮士的意思。他还豢养了一百多名家僮，这些人都骁勇善战，一个人可以抵挡一百个人。安禄山又畜养了几万匹战马，大量聚集兵器军械，派遣西域的胡商到各道去贩卖货物，每年运送来的珍贵财物多达几百万。他还私自制作了数以百万计的绯色、紫色官袍和鱼袋。安禄山把高尚、严庄、张通儒以及将军孙孝哲当作心腹，把史思明、安守忠、李归仁、蔡希德、牛廷玠、向润容、李庭望、崔乾佑、尹子奇、何千年、武令珣、能元皓、田承嗣、田乾真、阿史那承庆当作爪牙。高尚是雍奴人，本来名叫高不危，很有文才学识，早年在河朔一带游历，因贫困而不得志，常常感叹说：“我高不危就算是干一番大事业而死，也怎能去啃草根活命呢！”安禄山把他召到幕府里，让他自由出入自己的卧室。高尚负责掌管奏章文书，严庄负责管理账簿文书。张通儒是张万岁的儿子；孙孝哲出身契丹族。田承嗣家世代担任卢龙镇的小军官，安禄山任命他为前锋兵马使，他治军严整。有一次下大雪，安禄山巡视各个军营，来到田承嗣的军营时，里面静悄悄的，好像空无一人，进去检阅士兵，却没有一个人缺席，安禄山因此十分器重他。
夏季四月壬午日，剑南节度使鲜于仲通率军讨伐南诏蛮族，在泸水南岸遭遇惨败。当时鲜于仲通率领八万大军，兵分两路从戎州、巂州出发，抵达曲州、靖州。南诏王阁罗凤派遣使者前来谢罪，请求归还掳掠的人口和财物，修复云南城后就撤军离开，还说：“现在吐蕃的大军逼近边境，如果您不答应我的请求，我就要归附吐蕃，云南就不再是唐朝的领土了。”鲜于仲通不答应，还囚禁了南诏的使者。他率军进军到西洱河，与阁罗凤交战，结果唐军大败，六万士兵战死，鲜于仲通仅仅保住了自己的性命。杨国忠隐瞒了鲜于仲通战败的实情，反而向朝廷陈述他的战功。
阁罗凤收集唐军阵亡士兵的尸体，堆成一座高大的京观，然后向北臣服于吐蕃。蛮族语言里称弟弟为“钟”，吐蕃册封阁罗凤为“赞普钟”，封他为东帝，还赐给他金印。阁罗凤在南诏国的城门边刻下石碑，表明自己是迫不得已才背叛唐朝的，并且说：“我南诏世世代代侍奉唐朝，接受唐朝的封赏，后世如果有机会再归附唐朝，应当指着这座石碑告诉唐朝的使者，让他们知道我背叛唐朝并非出自本心。”玄宗下令大规模招募两京以及黄河南北地区的士兵去攻打南诏；人们听说云南一带流行瘴气瘟疫，还没开战士兵就会死掉十分之八九，都不肯应募参军。杨国忠派遣御史分赴各道抓捕壮丁，把他们用枷锁拴在一起押送到军营。按照以往的制度，百姓立有军功的可以免除兵役，当时朝廷调遣的士兵太多，杨国忠就上奏请求优先征调那些有高等级功勋的人。于是被征发的人都满心忧愁怨恨，父母妻子儿女来送别他们，哭声在各地响彻原野。
高仙芝俘虏石国国王后，石国的王子逃到西域各族胡人那里，把高仙芝用欺诈手段诱骗石国、贪婪残暴的行径全都告诉了他们。各族胡人都很愤怒，暗中联合大食国，打算一同攻打唐朝的安西四镇。高仙芝得知这个消息后，率领三万蕃、汉联军前去攻打大食，大军深入大食境内七百多里，抵达怛罗斯城时，与大食军队遭遇。两军对峙了五天，葛罗禄部落的士兵突然反叛，和大食军队一起夹击唐军，高仙芝大败，士兵几乎全部阵亡，只剩下几千人。右威卫将军李嗣业劝说高仙芝连夜逃走，逃亡的道路狭窄难行，拔汗那部落的士兵和牲畜堵塞了道路；李嗣业走在前面开路，挥舞着大棍击打，人马都被打死，高仙芝才得以通过。
唐军将士相互失散，别将汧阳人段秀实听到李嗣业的呵斥声，大骂道：“躲避敌人率先逃跑，是胆小怯懦的表现；保全自己抛弃士兵，是不仁不义的行径。你侥幸得以脱险，难道就不感到羞愧吗！”李嗣业握住他的手向他道歉，然后留下来抵御追兵，收拢溃散的士兵，两人才得以一同逃脱。回到安西后，李嗣业向高仙芝举荐段秀实，任命他兼任都知兵马使，担任自己的判官。
八月丙辰日，武器库发生火灾，烧毁了三十七万件兵器。
安禄山率领范阳、平卢、河东三镇的六万士兵去讨伐契丹，派两千名奚族骑兵担任向导，军队经过平卢城一千多里，抵达土护真水时，遭遇了大雨。安禄山率领军队昼夜兼程三百多里，赶到契丹的牙帐，契丹人十分惊恐。当时大雨下了很久，弓箭和弩机上的筋胶都因受潮而松弛失效，大将何思德对安禄山说：“我们的军队虽然人数众多，但长途奔袭已经疲惫不堪，实在不能再作战了，不如按兵不动，休整军队来威慑他们，不出三天，敌人就一定会投降。”安禄山听后大怒，想要杀掉他，何思德请求让自己担任先锋，战死沙场。何思德的相貌和安禄山很像，契丹士兵争相攻打他，把他杀死了，还以为已经杀了安禄山，士气顿时倍增。奚族士兵又反叛了，和契丹人联合起来，两面夹击唐军，唐军几乎全军覆没。契丹人射箭射中了安禄山的马鞍，折断了他的帽簪，他还弄丢了鞋子，只和手下的二十名骑兵逃走；恰逢夜幕降临，追击的骑兵放松了警惕，安禄山才得以逃进师州城，他把战败的罪责推到左贤王哥解、河东兵马使鱼承仙身上，将他们斩首。
平卢兵马使史思明十分害怕，逃进山谷里躲了将近二十天，才收拢了七百多名溃散的士兵。平卢守将史定方率领两千名精锐士兵前去援救安禄山，契丹军队才撤退离开，安禄山才得以幸免。安禄山回到平卢城后，手下的士兵都逃散了，他不知道该怎么办。这时史思明从山谷里出来拜见他，安禄山很高兴，连忙起身，握住他的手说：“我能得到你，还有什么可担忧的！”史思明退下后，对别人说：“如果我早点出来，恐怕已经和哥解一起被斩首了。”契丹军队包围了师州城，安禄山派史思明击退了他们。
杨国忠让鲜于仲通上奏表，请求让自己遥领剑南节度使；十一月丙午日，玄宗任命杨国忠兼任剑南节度使。
天宝十一年，公元752年二月庚午日，玄宗下令有关部门拿出几十万斛粮食、几十万匹布帛以及国库中的几十万缗钱，在东西两市兑换劣质钱币。在此之前，江淮地区流通着大量劣质钱币，皇亲国戚和富商大贾常常拿一枚优质钱币兑换五枚劣质钱币，把劣质钱币运进长安，街市上深受其害，所以李林甫上奏请求禁止劣质钱币流通，由官府出面兑换回收，限期一个月，逾期不把劣质钱币上缴官府的人就要治罪。于是商人们都议论纷纷，认为这种做法很不方便。众人一起拦住杨国忠的马，向他诉说情况，杨国忠为此向玄宗进言，玄宗于是下令，只要不是用铅锡铸造的、或者没有被凿穿的钱币，都允许像以前一样流通使用。
三月，安禄山征发蕃、汉步兵和骑兵二十万，前去攻打契丹，想要洗雪去年秋天战败的耻辱。当初，突厥阿布思前来投降，玄宗对他礼遇优厚，赐给他姓名为李献忠，多次升迁后担任朔方节度副使，还赐给他奉信王的爵位。李献忠很有才能和谋略，不肯屈居安禄山之下，安禄山十分嫉恨他；到这时，安禄山上奏请求让李献忠率领几万同罗骑兵，和自己一同攻打契丹。李献忠担心被安禄山陷害，就禀告留后李暐，请求他上奏玄宗，让自己留在朔方，不去出征，李暐没有答应。于是李献忠率领自己的部下大肆劫掠仓库里的财物，反叛逃回漠北，安禄山于是停止进军，不再前进。
乙巳日，朝廷将吏部改名为文部，兵部改名为武部，刑部改名为宪部。
户部侍郎兼御史大夫、京兆尹王鉷，权势和恩宠一天比一天盛，身兼二十多个使职。他的住宅旁边修建了使院，文书案卷堆积如山，官吏们想要请他签署一个字，常常等上好几天也得不到召见；宦官们赏赐财物的使者在他家门口络绎不绝，就连李林甫也对他有所畏惧避让。李林甫的儿子李岫担任将作监，王鉷的儿子王准担任卫尉少卿，两人都在宫中担任供奉官。王准常常欺辱李岫，李岫却总是对他低声下气。不过王鉷侍奉李林甫十分恭敬，李林甫虽然妒忌他的恩宠，却不忍心加害于他。
王准曾经率领自己的随从路过驸马都尉王繇的家门口，王繇看到他的车马扬起的尘土，就趴在地上拜见；王准拿着弹弓，故意瞄准王繇的帽子射击，打断了他的玉簪，以此当作玩笑取乐。不久之后，王繇邀请王准到家里赴宴，王繇娶的永穆公主是玄宗最疼爱的女儿，她亲自为王准端菜盛饭。王准离开后，有人对王繇说：“王准这个小子不过是依仗他父亲的权势罢了，您竟然让公主亲自为他准备饭菜，如果这件事被皇上知道了，恐怕不太合适吧？”王繇说：“皇上即使发怒，也不会对我造成什么伤害，至于王准这个七郎，他可是能决定我生死的人，我不敢不这样做啊。”