宣武节度使刘洽在濮州攻打李纳，攻克了外城。李纳在城上哭着请求改过自新，李勉又派人劝说他。癸卯日，李纳派判官房说带着他的同母弟弟李经和儿子李成务入朝觐见。恰逢宦官宋凤朝说李纳已经走投无路，不能赦免，皇上于是在宫中扣留了房说等人，李纳只好返回郓州，再次与田悦等人联合。朝廷认为李纳的势力还没有衰落，三月乙未日，才任命徐州刺史李洧兼任徐、海、沂都团练观察使，而海州、沂州已经被李纳占据，李洧最终一无所获。
李纳刚开始反叛时，他任命的德州刺史李西华防守非常严密，都虞候李士真在李纳面前暗中诋毁李西华，李纳召李西华返回府中，让李士真代替他。李士真又用欺诈的手段召棣州刺史李长卿，李长卿经过德州时，李士真劫持了他，和他一起归顺朝廷。夏季四月戊午日，朝廷任命李士真、李长卿为德州、棣州刺史。李士真向朱滔求援，朱滔已经有了反叛的想法，派大将李济时率领三千人声称帮助李士真守卫德州，并且召李士真前往深州商议军事，李士真一到就被扣留，让李济时掌管德州事务。
庚申日，吐蕃归还了以前俘虏的八百名士兵和百姓。
皇上派宦官征调卢龙、恒冀、易定的一万名士兵前往魏州讨伐田悦。王武俊不接受诏书，逮捕了宦官送给朱滔。朱滔对众人说：“将士们立了功，我上奏请求授予官职和功勋，都没有得到批准。如今我想和各位整理行装，一起奔赴魏州，打败马燧，夺取温饱，怎么样？”众人都不回应。问了三次，才有人说：“幽州人自从安禄山、史思明反叛以来，跟随他们南下的没有一个人能回来，如今幸存的人都悲痛到了极点。况且太尉、司徒都受到国家的宠爱和荣耀，将士们也各自得到了官职和功勋，实在只想保住眼前的安稳，不敢再抱有侥幸的希望。”朱滔沉默着停止了提议。于是诛杀了几十名大将，优厚安抚士兵。康日知得知了他的阴谋，报告给马燧，马燧又上报朝廷。皇上因为魏州还没攻克，王武俊又反叛，兵力不足以制服朱滔。壬戌日，赐封朱滔为通义郡王，希望以此安抚他。但朱滔的反叛意图更加坚定，分兵驻扎在赵州来逼近康日知，把深州交给王巨源掌管。王武俊任命儿子王士真为恒、冀、深三州留后，率领军队包围赵州。
涿州刺史刘怦和朱滔是同县人，他的母亲是朱滔的姑姑，朱滔让他掌管幽州留后事务。刘怦听说朱滔想救援田悦，写信劝谏他说：“如今你的昌平故里，朝廷已经改名为太尉乡、司徒里，这也是你不朽的名声啊。只要坚守忠顺之道，事情就没有办不成的。我私下想到近年来那些一心好战、不顾成败而导致家破人亡的人，安禄山、史思明就是例子。我身为你的至亲，如果沉默不告知，就是辜负了你的信任。希望司徒你好好考虑，不要留下后悔。”朱滔虽然没有采纳他的意见，但也赞赏他的忠心，始终没有怀疑他。
朱滔将要起兵，担心张孝忠成为后患，又派牙官蔡雄前去劝说他。张孝忠说：“以前司徒你从幽州出发时，派人对我说：‘李惟岳忘恩负义，起兵反叛’，还说我归顺朝廷就是忠臣。我性格耿直，听从了你的教诲。如今我已经是忠臣了，不会再帮助叛逆了。而且我和王武俊都出身少数民族，深知他的心思最容易反复无常。司徒你不要忘了我的话，以后一定会想起的！”蔡雄还想用花言巧语劝说，张孝忠大怒，想把他逮捕送到京城。蔡雄害怕，逃跑了。朱滔于是派刘怦率领军队驻扎在要害之地防备张孝忠。张孝忠修缮城池、磨砺兵器，独自处在强大的敌人之间，没有人能让他屈服。朱滔率领两万五千名步兵和骑兵从深州出发，到达束鹿。第二天清晨将要出发时，号角还没吹完，士兵们突然大乱，喧哗着说：“天子让司徒返回幽州，为什么违抗诏令南下救援田悦！”朱滔大为恐惧，跑进驿站的后堂躲藏起来。蔡雄与兵马使宗顼等人假传朱滔的命令对士兵们说：“你们不要喧哗，听司徒传令。”众人渐渐安静下来。蔡雄又说：“司徒从范阳出发时，皇上降下恩旨，命他攻取李惟岳的州县后，即可归自己统领。司徒因为幽州缺少丝绵，所以才和你们一起拼死血战，攻取深州，希望能获取当地的丝绵，来减轻你们的赋税负担。没想到朝廷言而无信，又把深州划给了康日知。另外，朝廷因为你们立下战功，赏赐每人十匹绢，可这些绢运到魏州西境时，全被马仆射夺走了。司徒只要坐守范阳，就能享尽富贵，如今南下，全是为了你们，不是为他自己。你们要是不想南下，尽可以自行返回北方，何必喧哗闹事，违背军礼！”
众人听了这番话，一时不知该怎么办，就说：“朝廷派来的宦官怎么就不能替士兵守护好赏赐的东西呢！”于是冲进宦官的住所，将宦官撕碎杀死。众人又喊道：“我们虽然知道司徒这次南下是为了士兵，但终究还是不如暂且遵奉诏令返回本镇。”
蔡雄说：“既然这样，你们就各自返回军营，明天一早再前往深州，休整几天，然后一起返回本镇。”众人这才安定下来。
朱滔当即率领军队返回深州，暗中命令将领们追查带头作乱的人，抓到了两百多人，全部斩首，剩下的人吓得两腿发抖。随后朱滔再次率领军队南下，众人再也没人敢前进或后退。大军推进，攻占宁晋，留驻此地等待王武俊。王武俊率领一万五千名步兵骑兵攻取元氏，向东赶赴宁晋与朱滔会合。
王武俊刚刚诛杀李惟岳的时候，派遣判官孟华入朝觐见。皇上向他询问河朔地区的利害得失，孟华性情忠诚正直，有才能谋略，应答时意气激昂。皇上很欣赏他，任命他为恒冀团练副使。恰逢王武俊和朱滔暗中谋划叛乱，皇上急忙派遣孟华回去传达圣旨。孟华抵达恒冀时，王武俊已经出兵，孟华劝谏道：“皇上对您十分优厚，只要您竭尽忠义，何愁官爵不高、土地不广？过不了多久，天子必定会把康日知调任其他藩镇，深州、赵州终究会归您所有，何苦急着和叛逆之徒同流合污呢！将来如果事情失败，后悔都来不及啊！”孟华先前在李宝臣幕府任职时，就因为行事正直遭到同僚的忌恨，如今担任团练副使，同僚们更是嫉恨他，便对王武俊进谗言：“孟华把军中的机密事务上奏给天子，请求作为内应，所以才得以破格升迁。他这是要倾覆您的军队，您应当防备他。”王武俊念及孟华是老部下，不忍心杀他，便罢免了他的官职，让他回家闲居。
田悦倚仗援兵即将到来，派遣部将康愔率领一万多人出城向西，与马燧等人在御河边上交战，最终大败而归。
当时朝廷在黄河南北两面用兵，每月耗费军费一百多万缗，国库支撑不了几个月。太常博士韦都宾、陈京向朝廷建议：“天下的钱财货物，都集中在富商手中，请朝廷搜刮富商的钱财，凡是家产超过一万缗的，就借取他多余的部分来供给军需。算下来全国不过需要向一两千个商人借钱，就能满足好几年的军费开支了。”皇上采纳了这个建议。甲子日，朝廷下诏向商人借钱，命令度支部门逐条登记上报。判度支杜佑在长安城中大肆搜查商人的财物，怀疑他们上报的数目不实，就对他们严刑拷打。对于储存布帛、粮食、麦子的商人，都强行借取四分之一的存货，还查封了他们的钱柜和粮仓。百姓因此罢市，成群结队拦住宰相的坐骑告状，人数多达上千万。卢杞起初还出面安抚晓谕百姓，可百姓的情绪已经失控，他只好急忙从别的小路驾车逃回。最终统计，朝廷通过向商人借钱和搜刮，总共才得到二百万缗，而百姓的财力已经枯竭了。陈京是陈叔明的五世孙。
甲戌日，朝廷任命昭义节度副使、磁州刺史卢玄卿为洺州刺史，兼任魏博招讨副使。
起初，李抱真担任泽潞节度使，马燧兼任河阳三城节度使。李抱真想杀怀州刺史杨鉥，杨鉥逃到马燧那里。马燧收留了他，还上奏朝廷说他无罪，李抱真因此十分恼怒。等到两人一同讨伐田悦时，又多次因为事情相互埋怨指责，两人的怨恨隔阂越来越深，甚至不再见面。正因如此，各路官军军心涣散、行动迟缓，长时间没有立下战功，皇上多次派遣宦官前去调解他们的矛盾。等到王武俊率军逼近赵州时，李抱真从麾下分出两千士兵戍守邢州，马燧勃然大怒，说：“残余的叛军还没有平定，我们本该同心协力，你却分兵去守卫自己的地盘，难道要让我独自去作战吗！”便打算率领军队撤回。李晟劝说马燧道：“李尚书因为邢州和赵州接壤，分兵驻守，确实没有什么害处。如今您突然率军撤离，众人会怎么议论您呢！”马燧听了这话才高兴起来，于是独自骑马前往李抱真的营垒，两人冰释前嫌，重归于好。恰逢洺州刺史田昂请求入朝，马燧上奏朝廷，请求将洺州划归李抱真管辖，还举荐卢玄卿担任洺州刺史，兼任招讨副使。李晟的军队原本隶属于李抱真，他又请求同时隶属于马燧，以此表示两军和睦团结。皇上全部批准了这些请求。
卢龙节度行军司马蔡廷玉厌恶判官郑云逵，就向朱泚进谗言，朱泚便上奏朝廷，将郑云逵贬为莫州参军。郑云逵的妻子是朱滔的女儿，于是朱滔又上奏朝廷，任命郑云逵为掌书记。郑云逵便在朱滔面前极力诬陷蔡廷玉，蔡廷玉又和检校大理少卿朱体微对朱泚说：“朱滔在幽州藩镇，处理事务独断专行，他的品性并非宽厚之人，不能把兵权交给他。”朱滔得知此事后，勃然大怒，多次写信给朱泚，请求诛杀蔡廷玉和朱体微，朱泚没有听从。从此兄弟二人之间产生了很深的嫌隙。等到朱滔违抗朝廷命令后，皇上想把罪责归咎到蔡廷玉等人身上来取悦朱滔，甲子日，将蔡廷玉贬为柳州司户，朱体微贬为万州南浦尉。
宣武节度使刘洽率军攻打李纳占据的濮阳，濮阳守将高彦昭献城投降。
朱滔派人把蜡封的密信藏在发髻里送给朱泚，想和他一起反叛朝廷。马燧截获了密信和送信的使者，一并押送到长安，朱泚对此事一无所知。皇上派人从凤翔用驿马召回朱泚，朱泚抵达长安后，皇上把蜡封密信和使者都拿给他看，朱泚惊慌失措，伏在地上叩头请罪。皇上说：“你们兄弟二人相隔千里，起初并非同谋，这不是你的罪过。”于是将朱泚留在长安的私宅中，还赏赐给他名贵的园林、肥沃的田地、锦缎彩绸、金银财宝，十分丰厚，以此安抚他的心意；他的幽州、卢龙节度使、太尉、中书令等官职则全部保留。
皇上考虑到幽州的军队还驻扎在凤翔，想要派一位重臣前去接替朱泚。卢杞忌惮张镒忠诚正直，深受皇上器重，想把他排挤出朝廷，自己好独揽朝政大权，便回答道：“朱泚的名望地位向来尊崇，凤翔的将领军官品级都很高，如果不是宰相这样的亲信重臣，就无法镇抚当地军民，臣请求亲自前往凤翔。”皇上低头没有说话，卢杞又说：“陛下如果觉得臣相貌丑陋，不能被三军将士信服，那就请陛下亲自决断吧。”皇上于是转头对张镒说：“你文武双全，在朝廷内外都有很高的威望，没有人能替代你。”张镒知道自己是被卢杞排挤，但没有理由推辞，于是叩拜两次接受了任命。戊寅日，朝廷任命张镒兼任凤翔尹、陇右节度等使。
起初，卢杞和御史大夫严郢一起罗织罪名，陷害杨炎、赵惠伯，杨炎死后，卢杞又开始忌惮严郢。恰逢蔡廷玉等人被贬官，殿中侍御史郑詹误把押送蔡廷玉等人的文书送到了昭应，蔡廷玉等人已经走到蓝田，朝廷又下诏将他们召回，改向东行。蔡廷玉等人以为是要把他们押送给朱滔，走到灵宝西边时，便投河自尽了。皇上得知后，感到十分惊骇诧异，卢杞趁机上奏：“朱泚一定会怀疑这是皇上的旨意，请派遣三司使审讯郑詹。”又说：“御史的所作所为，必定是禀承了御史大夫的命令，请将严郢一并审讯。”案件还没审结，壬午日，卢杞上奏朝廷，将郑詹在京兆府杖杀；把严郢贬为费州刺史，严郢最终死在了贬谪之地。
皇上刚即位时，崔佑甫担任宰相，致力于推行宽厚的政策，所以当时朝政的名声很好，人们认为有贞观年间的风气。等到卢杞担任宰相后，他知道皇上生性多疑，便借着一些似是而非的事情离间群臣，还劝说皇上用严厉苛刻的手段驾驭臣下，朝廷内外的人都感到失望。
淮南节度使陈少游上奏朝廷，请求将本道的每千缗税钱增加两百缗。五月丙戌日，朝廷下诏，其他各道的税钱都按照淮南道的标准增加；又将每斗盐的价格提高一百钱。
朱滔、王武俊从宁晋南下救援魏州，辛卯日，朝廷下诏命令朔方节度使李怀光率领朔方军和神策军的一万五千名步兵骑兵向东讨伐田悦，同时抵御朱滔等人。朱滔行军到宗城时，掌书记郑云逵、参谋田景仙背叛他，前来投降朝廷。
丁酉日，朝廷加封河东节度使马燧为同平章事。
辛亥日，朝廷在定州设置义武军节度使，将易州、定州、沧州划归其管辖。当初张光晟杀死突董后，皇上想就此与回纥断绝关系，便召还了正在出使回纥、册封可汗的源休，让他返回太原。过了很久，朝廷才又派遣源休护送突董以及翳密施、大小梅录等四人的灵柩返回回纥。回纥可汗派遣宰相颉子思迦等人前去迎接。颉子思迦坐在大帐之中，让源休等人站在帐前的雪地里，质问他们杀死突董的缘由，多次想要杀掉源休等人，对他们的供给待遇也十分微薄。源休等人被扣留了五十多天，才得以返回唐朝。回纥可汗派人对源休说：“我国的百姓都想杀了你报仇雪恨，我却不这么想。你们国家已经杀了突董等人，我如果再杀了你，就如同以血洗血，只会让污名更加严重！如今我以水洗血，不也是很好的做法吗！唐朝拖欠我们的马价绢帛有一百八十万匹，应当尽快偿还。”回纥可汗还派遣散支将军康赤心跟随源休入朝觐见，源休最终没能见到回纥可汗，只好返回唐朝。六月己卯日，源休回到长安，朝廷下诏，用十万匹丝帛、十万两金银偿还回纥的马价。源休能言善辩，卢杞担心他见到皇上后会得到宠幸，趁着他还没入宫，就先上奏朝廷，任命他为光禄卿。
朱滔、王武俊的军队抵达魏州后，田悦准备了牛和酒，出城迎接，魏州的百姓欢呼雀跃，声音震天动地。朱滔在惬山安营扎寨，当天，李怀光的军队也赶到了，马燧等人摆出盛大的军容迎接他。朱滔误以为官军是要袭击自己，急忙出兵列阵。李怀光勇猛但缺乏谋略，想趁着朱滔的营垒还没修筑完成发起进攻。马燧请求先让将士们休息，观察敌军的破绽后再行动，李怀光说：“他们的营垒一旦筑成，将会成为我们的后患，这个时机绝不能错过。”于是率军在惬山的西边进攻朱滔，斩杀了一千多名步兵，朱滔的军队溃散败退。李怀光勒住马缰绳观望战况，脸上露出得意的神色。官军士兵争相冲进朱滔的营寨抢夺财物，王武俊率领两千名骑兵横穿而过，冲击李怀光的军队，将官军截成两段。朱滔率领后续部队紧随其后发起进攻，官军大败，士兵们被逼迫着掉进永济渠，淹死的人不计其数，士兵们相互踩踏，尸体堆积如山，连渠水都因此无法流动，马燧等人只好各自率领残兵退守营垒。当天晚上，朱滔等人在永济渠筑坝，将渠水引入王莽故河，断绝了官军的粮道和退路。第二天，永济渠的水深达到三尺多。马燧十分恐惧，派遣使者向朱滔谦卑地道歉，请求和各路节度使返回本道，还上奏天子，请求将黄河以北的事务委托给朱滔处理。朱滔打算答应马燧的请求，王武俊却认为不行。朱滔没有听从王武俊的意见。秋季七月，马燧和各路官军蹚水向西撤退，退守魏县抵御朱滔，朱滔这才向王武俊道歉，王武俊从此怨恨朱滔。几天后，朱滔等人也率领军队进驻魏县东南，与官军隔着河水对峙。
李纳向朱滔等人请求援兵，朱滔派遣魏博兵马使信都承庆率领军队前去援助他。李纳率军攻打宋州，没能攻克，便派遣兵马使李克信、李钦遥戍守濮阳、南华，抵御刘洽的军队。
甲辰日，朝廷任命淮宁节度使李希烈兼任平卢、淄青、兖郓、登莱、齐州节度使，命他讨伐李纳。又任命河东节度使马燧兼任魏博、澶相节度使。加封朔方、邠宁节度使李怀光为同平章事。
神策行营招讨使李晟请求率领麾下的军队向北进军，解除赵州的围困，与张孝忠合兵一处，图谋范阳，皇上批准了他的请求。李晟从魏州率领军队向北奔赴赵州，王士真只好解除对赵州的包围，率军撤离。李晟在赵州停留了三天，之后与张孝忠合兵一处，向北攻取恒州。
演州司马李孟秋起兵反叛，自称安南节度使。安南都护辅良交率军讨伐，斩杀了李孟秋。
八月丁未日，朝廷设置汴东、汴西水陆运、两税、盐铁使两名，度支部门只负责总管大体事务而已。
辛酉日，朝廷任命泾原留后姚令言为泾原节度使。
卢杞厌恶太子太师颜真卿，想把他排挤出朝廷。颜真卿对卢杞说：“当年你父亲卢中丞的首级被送到平原郡时，我用舌头舔掉他脸上的血污。如今你相公难道忍心不容我吗！”卢杞惊慌失措地起身叩拜，但从此之后，他对颜真卿的怨恨更加深重。
九月癸卯日，殿中少监崔汉衡从吐蕃返回唐朝，吐蕃赞普派遣大臣区颊赞跟随崔汉衡入朝觐见。冬季十月辛亥日，朝廷任命湖南观察使曹王李皋为江南西道节度使。李皋抵达洪州后，召集所有的将领僚属，考察选拔他们的才能，提拔牙将伊慎、王锷等人担任大将，还征召荆襄判官许孟容进入自己的幕府。伊慎是兖州人，许孟容是长安人。伊慎曾经跟随李希烈讨伐梁崇义，李希烈赏识他的才能，想把他留在身边，伊慎却逃回了唐朝。李希烈听说李皋重用伊慎，担心伊慎会成为自己的祸患，便送给伊慎七套铠甲，还伪造了一封伊慎的回信，故意把信掉在两国边境上。皇上得知此事后，派遣宦官到军营中斩杀伊慎，李皋为伊慎上书申辩冤屈，但朝廷还没有回复。恰逢长江流域的三千多名盗贼入侵江南西道，李皋派遣伊慎率军出击，让他立功赎罪。伊慎大败盗贼，斩杀几百人后返回，因此得以免罪。
卢杞执掌朝政大权，知道皇上一定会再任命宰相，担心新宰相会分割自己的权力，便趁机举荐吏部侍郎关播，说他为人儒雅敦厚，可以整肃风俗。丙辰日，朝廷任命关播为中书侍郎、同平章事。朝廷的政务都由卢杞决断，关播等人只能拱手顺从，不敢提出任何反对意见。皇上曾经在闲谈时和宰相商议国事，关播觉得有些事情不妥当，起身想发言，卢杞用眼神示意他，他才作罢。回到中书省后，卢杞对关播说：“因为你为人正直诚实、少言寡语，所以我才引荐你担任宰相，刚才你为什么要开口说话呢！”从此以后，关播再也不敢发表自己的意见了。
戊辰日，朝廷派遣都官员外郎、河中府人樊泽出使吐蕃，告知吐蕃朝廷结盟的日期。
丙子日，肃王李详去世。
十一月己卯日初一，朝廷加封淮南节度使陈少游为同平章事。
田悦感激朱滔出兵救援的恩德，便和王武俊商议尊奉朱滔为盟主，向他称臣，朱滔不同意，说：“惬山大捷，都是靠两位大夫的力量，我怎么敢独自居于尊位呢！”于是幽州判官李子千、恒冀判官郑濡等人共同商议道：“请和郓州的李大夫一起，四人共同称王，但不更改年号，就像过去的诸侯尊奉周天子的历法一样。我们修筑祭坛，缔结盟约，有不遵守盟约的人，大家就一起讨伐他。不然的话，我们难道要永远做叛臣，茫然没有君主吗？这样一来，出兵打仗没有正当的名义，立下功劳也没有官爵作为奖赏，让将领官吏们归依到哪里去呢！”朱滔等人都认为这个提议很对。于是朱滔自称冀王，田悦自称魏王，王武俊自称赵王，还请求李纳自称齐王。当天，朱滔等人在军营中修筑祭坛，祭告上天后接受王号。朱滔担任盟主，自称“孤”；王武俊、田悦、李纳自称“寡人”。他们居住的厅堂称为“殿”，对下属发布的命令称为“令”，下属向他们上书称为“笺”，他们的妻子称为“妃”，长子称为“世子”。他们各自将自己管辖的州改为府，设置留守兼任元帅，把军政事务委托给他们处理；又设置东曹、西曹，相当于朝廷的门下省、中书省；设置左内史、右内史，相当于朝廷的侍中、中书令；其余的官职都模仿朝廷的建制，只是改换了名称。
王武俊任命孟华为司礼尚书，孟华始终不肯接受任命，最终呕血而死。王武俊又任命兵马使卫常宁为内史监，把军事大权委托给他。卫常宁图谋诛杀王武俊，王武俊将他处以腰斩之刑。王武俊派遣部将张终葵率军进犯赵州，康日知率军出击，斩杀了张终葵。
李希烈率领麾下三万兵马转移到许州镇守，派遣亲信前往李纳处，和他谋划一起袭击汴州。李希烈又派遣使者告知李勉，声称自己已经兼任淄青节度使，想要借道汴州到任所去。李勉为他修筑桥梁、准备酒食，好生接待，同时又做了严密的防备。李希烈最终并没有前来，他又暗中与朱滔等人勾结往来，李纳也多次派遣流动部队渡过汴水，去迎接李希烈。从此，东南地区向朝廷转运物资的人都不敢再走汴渠，改从蔡水逆流而上。
十二月丁丑日，李希烈自称天下都元帅、太尉、建兴王。当时朱滔等人与官军对峙了好几个月，官军有度支部门运送的军粮，还有各道增派的兵力；而朱滔和王武俊孤军深入，粮草只能完全依靠田悦供给，不管是客军还是主军，处境都一天比一天艰难窘迫。他们听说李希烈的军队声势十分浩大，心中颇为怨恨不满，于是一起商议，派遣使者前往许州，劝说李希烈登基称帝，李希烈因此自称天下都元帅。
司天少监徐承嗣请求重新编制《建中正元历》，朝廷采纳了他的建议。