李嗣肱兵临寨下，并未立刻强攻。他依照李铁崖“先礼后兵”的指示，派人将檄文副本射入寨中，并高声宣读李铁崖的最后通牒，限窦琮一个时辰内出寨投降。
窦琮自然不肯。他自恃坞堡坚固，存粮足以支撑数月，又心存侥幸，指望李茂贞能闻讯来援，或周边豪强能施加压力迫使昭义军退兵。他站在寨墙之上，对着寨下大骂李铁崖是“国贼”、“暴徒”，声称要“与寨共存亡”。
一个时辰转瞬即过。李嗣肱不再多言，冷笑一声，挥手下令：“攻城！”
昭义军步卒推着连夜赶制的简易冲车、云梯，在弓弩手的密集掩护下，开始猛攻寨墙。窦氏私兵虽然凶悍，但如何能与百战余生的昭义精锐相比？更兼李嗣肱用兵老辣，佯攻数处，却集中精锐猛攻寨墙一处年久失修、相对薄弱的拐角。不过半日，寨墙便被轰开一道缺口，昭义军蜂拥而入。
寨内顿时大乱。窦琮率亲兵家丁拼死抵抗，但在绝对的实力差距和昭义军有组织的绞杀下，抵抗迅速被瓦解。窦琮本人被李嗣肱亲率一队骑兵追上，乱刀砍死于马厩之旁。其子侄、心腹头领，或战死，或被俘。
李嗣肱严格执行李铁崖“鸡犬不留”（对抵抗者）的命令，对敢于持械反抗的窦氏族人及私兵，格杀勿论。但对放下武器、未参与抵抗的旁支、仆役，则网开一面。血腥的清洗持续了一夜，昔日雄踞扶风的窦氏坞堡，化为修罗屠场，尸横遍地，浓烟滚滚。
次日，李嗣肱下令将窦琮及数名主要头领的首级，用石灰腌了，装入木笼。又将抄没的窦氏家产清单（金银、粮食、布帛、牲畜等）详细造册。同时，打开窦氏粮仓，将部分陈粮当场分发给附近被窦氏欺压已久的贫苦百姓，并宣布将窦氏侵占的大批田产，由官府重新清丈后，分给无地少地的佃户耕种。
做完这一切，李嗣肱留下部分兵马驻守、清理，自率大军，押解着俘虏和窦氏首级，浩浩荡荡返回长安。沿途，他命人高擎窦琮等人的首级木笼，并沿途宣扬窦氏之罪与昭义军“锄奸安民”之功。消息如同长了翅膀，迅速传遍关中，所到之处，人心震怖。
就在李嗣肱回师途中，接到李铁崖“邀请”的关中各地豪强代表，也怀着各异的心情，陆续抵达长安。有人战战兢兢，如履薄冰；有人心怀怨愤，表面恭顺；也有人冷眼旁观，暗自盘算。但无论如何，无人敢公开拒绝这份“邀请”。窦氏覆灭的消息传来，更是给所有人头上浇了一盆冰水，那点残留的侥幸和抵触，瞬间烟消云散。
十日期满，“靖难讲武堂”巨大的校场上，并未铺设宴席，而是摆下了数十列简陋的条凳。校场四周，肃立着全副武装、杀气腾腾的昭义军甲士。高台之上，李铁崖端坐中央，冯渊、崔胤、李嗣肱等文武分列左右。台下，则是来自关中各地、数目过百的豪强家主或代表，按照地域分坐，人人面色凝重，鸦雀无声。
空气中弥漫着浓重的肃杀与不安，与“宴”字毫不相干。
李铁崖没有多余的寒暄，目光缓缓扫过台下那一张张或苍老、或精明、或惶恐的脸。他独臂抬起，指向校场一侧高高竖起的木杆。杆顶，悬挂着数个木笼，里面正是窦琮等人面目狰狞、犹带血污的首级！
“诸位，” 李铁崖的声音不高，却清晰地传入每个人耳中，带着冰冷的金属质感，“今日请诸位前来，非为饮宴，实为观刑，亦为明志。”
他站起身，走到台前：“窦琮，扶风窦氏家主。其罪状，檄文已明，尔等当有耳闻。兼并土地，鱼肉乡里，是为不仁；对抗官府，阻挠新政，是为不忠；私通外镇，图谋不轨，是为不义！此等不仁、不忠、不义之徒，国法难容，天理昭昭！故某奉天子诏，行雷霆之诛，以正国法，以儆效尤！”
他顿了顿，目光如刀，再次扫过台下众人：“窦氏之下场，便在眼前！尔等之中，可有自问其行，堪比窦琮者？可有暗藏祸心，欲效窦氏者？”
台下死寂一片，无人敢应，甚至无人敢抬头与他对视。浓烈的血腥气和死亡威胁，让这些平日作威作福的地方豪强，瑟瑟发抖。
“某入关中，所为者，清君侧，安社稷，抚百姓。” 李铁崖语气稍缓，但依旧冷硬，“新政推行，非为夺尔等之产，实为均平赋役，遏制兼并，使耕者有其田，居者有其屋。招贤募士，非为绝尔等之路，实为广开才门，使贤能得用，豪杰得展。靖难讲武堂，非为穷兵黩武，实为保境安民，培育忠勇。”
“然，若有谁以为某可欺，新政可违，心存侥幸，阳奉阴违，甚至暗通外镇，图谋不轨……” 他猛地一指窦琮的首级，“窦琮，便是榜样！”
“今日之后，各安本分。清丈田亩，需如实呈报；赋税钱粮，需按时完纳；子弟才俊，可入讲武堂、招贤馆，为国效力；地方治安，需协力维持。凡遵纪守法，配合新政者，便是国家良民，某保其家业平安，甚或量才擢用。凡冥顽不灵，蓄意破坏者……某之刀，未尝不利，某之军，未尝不锐！”
“何去何从，尔等自择！”
说完，他不再看台下众人，转身回座。冯渊适时站起，开始宣读一系列关于配合新政、整饬地方的具体条令和期限要求，声音平板，却字字千钧。
校场“宴”罢，各地豪强如蒙大赦，又似丢了魂魄，仓皇离开长安。来时的各种心思算计，此刻只剩下无尽的恐惧和后怕。窦氏的血，彻底浇灭了他们心中最后一点反抗的火焰。很快，关中各地传来消息，之前拖延清丈的，开始主动配合；阻挠子弟应募的，悄悄松了口风；甚至一些家族，开始主动“捐献”钱粮，以示忠诚。
李铁崖的“杀鸡儆猴”之策，以扶风窦氏的覆灭和长安校场的威慑，取得了立竿见影的效果。关中地方豪强的气焰被狠狠打压下去，新政的推行阻力大减，李铁崖的威权，真正开始渗入关中的每一寸土地。