“这个素素明白。就像江南的钱庄，也是存钱放贷。”
“但这里有个关键，水池里的水，不是全躺在池底的。钱庄收到存款，不可能让银子在库房里发霉。一部分要放贷出去赚利息，一部分要调运到其他地方支持分号，还有一部分要留作准备金。”
“那如果……”杨素素皱眉，“如果有人突然要取一大笔钱呢？”
“问题就在这儿，比如朝廷今天存进来一百万两。钱庄收到钱，不可能让这一百万两闲着。可能三十万两放贷给商户，三十万两调去东川支持修路，二十万两留作准备金，剩下二十万两在库房周转。”
“那如果朝廷明天突然要取一百万两呢？”
“取不出来。”李晨摇头，“因为钱已经不在库房了。放贷的三十万两，借贷的商户还没还。调去东川的三十万两，正在路上。准备金不能动，动了其他储户就兑不了现。库房只剩二十万两，差八十万两。”
杨素素脸色变了：“那怎么办？”
“只能从其他地方紧急调钱，或者……向其他钱庄拆借。”
“但调钱需要时间，拆借需要信用。万一时间来不及，或者借不到钱，钱庄就兑不了现。兑不了现，信用就崩了。储户听说钱庄兑不了现，就会恐慌，都来挤兑。到时候，水池就干了。”
屋里安静下来。
烛火噼啪响了一声。
杨素素消化着这番话，越想越心惊：“所以王爷给朝廷的存款设限制，是为了防止……突然大量支取？”
“对，水池游戏，最怕的就是‘大进大出’。今天存一百万，明天取一百万，水池水位剧烈波动，容易崩盘。所以必须设规矩——大额存款，支取要提前报备，每年支取不能超过一定比例。这样钱庄才能合理安排资金，保证兑付。”
“那朝廷能接受这规矩吗？”
“已经接受了，奉孝拟的契约里写得清楚，朝廷签字画押了。太后是聪明人，明白这个道理。她要的是捆绑，不是捣乱。”
“王爷，那如果……有人恶意捣乱呢？比如存一大笔钱，然后突然全部取出，想搞垮钱庄？”
“有可能，所以钱庄要有风险控制。大额存款要查来源，可疑资金要警惕。还要建立准备金制度，留足兑付能力。最重要的——要有应急预案。万一真出现挤兑，知道怎么应对。”
“那咱们钱庄……准备好了吗？”
“正在准备，沈明珠在拟《风险控制章程》，奉孝在盯着。西凉、江南、朝廷的钱进来，咱们欢迎，但规矩得守。谁不守规矩，谁就出局。”
杨素素靠回夫君怀里，轻声说：“王爷想得真周全。素素以前在江南，只听说钱庄赚钱，没想过还有这么多风险。”
“赚钱的事，人人都想。但控风险的事，不是人人都懂，金融是把双刃剑，用好了利国利民，用不好祸国殃民。咱们现在走在最前面，每一步都得稳，不能摔。”
窗外传来打更声。
三更了。
“王爷，素素现在明白了。怪不得您让沈明珠管钱庄，不让素素碰。素素虽然懂算账，但不懂这些弯弯绕绕。”
“不是不让你碰。”李晨抚着妻子的脸，“是各有分工。你管学堂教学生，培养人才。沈明珠管钱庄建体系，掌控钱脉。都是大事，都重要。”
“王爷，”杨素素声音软下来，“素素给您生个孩子吧？轻颜姐姐生了儿子，素素也想要一个。”
“好，那得努力。”
锦帐落下，烛火摇曳。
春夜还长。
而此刻，钱庄总号后院的书房里，沈明珠还没睡。
桌上摊着账册、契约、还有刚拟好的《风险控制章程》。少女咬着笔杆，眉头紧皱。
柳依依端了夜宵进来：“沈总办，歇歇吧。都三更了。”
沈明珠放下笔，揉了揉眉心：“依依，你算算——朝廷存一百五十万两，西凉存五十万两，江南存八十万两。加起来二百八十万两。按王爷说的准备金率百分之二十，咱们得留五十六万两现银不能动。剩下的二百二十四万两，怎么安排？”
柳依依在对面坐下，拿出算盘噼里啪啦打起来。
“放贷可以安排一百二十万两，年息百分之八，一年利息九万六千两。调拨给各地分号八十万两，支持汇票兑付。剩下二十四万两……可以买些稳妥的产业，比如潜龙商行的股份，年分红大概百分之五。”
沈明珠点头：“安排得合理。但这里有个问题——放贷的一百二十万两，万一收不回来怎么办？”
“所以要审核。”柳依依道，“抵押物要足值，信用要良好。还要分散风险，不能全贷给一家。咱们设计了五级信用评级，按评级决定贷款额度和利率。”
“那调拨给分号的八十万两呢？”沈明珠继续问，“万一哪个分号出问题，钱调不回来怎么办？”
“建立调度制度。”柳依依显然早有思考，“总号每周核对各分号头寸，多的地方调往少的地方。设紧急调度通道，遇到挤兑可以快速支援。还要设区域准备金中心，比如东川设一个，江南设一个，西凉设一个，就近支援。”
沈明珠笑了：“依依，你这几个月进步真大。”
柳依依脸微红：“都是沈总教得好。”
两个少女在烛光下继续讨论。
从准备金管理，到贷款审核，到风险预警，到应急预案。
一条条，一款款，逐渐完善。